LPR下降促使30年房貸減少超過(guò)萬(wàn)元還款金額

中國(guó)人民銀行今天授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2023年6月20日的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.55%，5年期以上LPR為4.2%，較之前下降了10個(gè)基點(diǎn)。這是自2022年8月以來(lái)的首次調(diào)整。

貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率是由中期借貸便利（MLF）加點(diǎn)形成的，上周中期借貸便利利率下降，成為本月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下調(diào)的直接原因。同時(shí)，最近存款利率的下調(diào)也推動(dòng)了銀行負(fù)債成本的下降，為本月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的降低提供了一定空間。
LPR下降10個(gè)基點(diǎn)，對(duì)30年房貸可減少還款金額超過(guò)一萬(wàn)元。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示：最近銀行存款利率和央行政策利率的下調(diào)導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款成本有所降低，從而促使貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率LPR下調(diào)。此外，從內(nèi)部環(huán)境來(lái)看，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的下行也符合實(shí)際需求。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)修復(fù)的內(nèi)生動(dòng)力尚不強(qiáng)勁，有效需求仍然不足。本月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的下調(diào)有助于加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，穩(wěn)定就業(yè)、擴(kuò)大投資、促進(jìn)消費(fèi)。

華創(chuàng)證券研究所所長(zhǎng)助理張瑜表示：從外部環(huán)境來(lái)看，我國(guó)貨幣政策一直保持以我為主的主基調(diào)。此時(shí)正值美國(guó)加息周期接近尾聲，外部貨幣條件的穩(wěn)定為我國(guó)的降息操作創(chuàng)造了較為舒適的環(huán)境。

專家表示，此次降息可以進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，對(duì)于提振市場(chǎng)信心、鼓勵(lì)投資和消費(fèi)，以穩(wěn)固經(jīng)濟(jì)回升向好的態(tài)勢(shì)發(fā)揮積極作用。

首先，6月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的下調(diào)將提振市場(chǎng)主體的信心，傳遞出穩(wěn)增長(zhǎng)促發(fā)展的政策信號(hào)。

復(fù)旦大學(xué)金融研究院研究員董希淼表示：貨幣政策更加精準(zhǔn)有力，加大了逆周期調(diào)節(jié)的力度，有助于進(jìn)一步提振市場(chǎng)信心，穩(wěn)定市場(chǎng)主體的預(yù)期，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加快向好恢復(fù)。

此外，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的下降將有效帶動(dòng)實(shí)際貸款利率的降低，進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示：進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。一年期品種的下調(diào)有助于降低短期貸款利率，可以提振企業(yè)的市場(chǎng)信心，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步改善經(jīng)營(yíng)。

此次降息還能切實(shí)降低居民購(gòu)房成本。

本月5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率也下降了10個(gè)基點(diǎn)至4.2%。由于這個(gè)利率與居民房貸利率掛鉤，此次下降可以切實(shí)降低居民的購(gòu)房成本，提振居民對(duì)住房消費(fèi)的意愿，改善房地產(chǎn)市場(chǎng)的銷售情況。

舉例來(lái)說(shuō)，以首套商貸額度100萬(wàn)元、貸款30年等額本息還款方式計(jì)算，此次5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下降10個(gè)基點(diǎn)，每月月供將減少58.54元，累計(jì)30年減少2.1萬(wàn)元。

復(fù)旦大學(xué)金融研究院研究員董希淼表示：這將進(jìn)一步減輕居民的房貸利息支出，提振居民對(duì)住房消費(fèi)的意愿，也可能擴(kuò)大居民其他消費(fèi)和投資的力量和能力，從而推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

專家表示，隨著降息落地，后續(xù)的貨幣、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)和就業(yè)政策等有望逐步加碼和協(xié)同發(fā)力，以促進(jìn)需求的進(jìn)一步恢復(fù)。

華創(chuàng)證券研究所所長(zhǎng)助理張瑜表示：隨著貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率政策的實(shí)施，寬松信用政策進(jìn)程有望加快，為經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步復(fù)蘇積累了動(dòng)力。