互金協會P2P大數據揭示了哪些趨勢

[ 億歐導讀 ] 頭部平臺將繼續(xù)收割市場紅利，二八定律可能演變成一九定律，與此同時，沒有合規(guī)資產，風控能力弱的平臺將會被淘汰。網絡借貸 Fundbox,互聯網金融,網貸,金融科技,陸金所,宜人貸,愛錢進,麻袋理財圖片來自于網絡自2017年4月開始，互聯網金融協會互聯網金融登記披露服務平臺(簡稱“登記披露平臺”)開始登記披露各大網貸平臺的運營數據，到2018年3月，一年時間，共有100多家平臺進行了相關數據披露。雖然部分平臺數據披露不夠完整，但是這一百多家平臺幾乎囊括了網貸行業(yè)最優(yōu)秀的平臺，大量數據依然值得分析。

麻袋研究院統計發(fā)現，截至2018年3月，登記披露平臺116家會員單位累計借款金額突破3.5萬億，在貸余額突破6000億，其中，有18家在貸余額突破100億，在貸余額前20%的平臺(共計23家)合計占全部平臺在貸余額的81%，很好的體現了二八定律。

根據互聯網金融協會定義，累計借貸金額是指自從業(yè)機構成立起，經從業(yè)機構撮合完成的借款項目的本金總合。在貸余額是指截至統計時點，平臺所有借款人尚未償還的本金總金額(不包括利息部分)。

此外，陸金所、宜信集團(宜人貸、宜信普惠合計)在貸余額分別達926億、857億，距離千億在貸余額僅一步之遙。與此同時，陸金所、宜人貸的在貸余額在百億級平臺里增幅分別排名第一、第六，有種強者恒強的趨勢。

01、總體運營情況

1、二八定律重現。

麻袋研究院統計發(fā)現，截至2018年一季度末，據登記披露平臺有116家會員單位披露運營數據，比2017年7月最高峰時119家少3家。其中，在貸余額合計達6070.39億，前20%的平臺占全部在貸余額總量的81.38%，很好的闡釋了二八定律。

從在貸余額分布角度看，100億以上、10-100億、1-10億、1億以下的分別有18家、40家、43家、15家，其中最后15家平臺在貸余額合計9205.65萬，占比僅0.23%，幾乎可以忽略不計。

各區(qū)間平臺在貸余額合計占比分布.png

2、近3個季度在貸余額幾乎零增長

與此同時，2017年7月至2018年3月，整體在貸余額增長緩慢，幾乎零增長。從披露平臺數量可知，2017年4月至2017年7月，由于披露平臺數量從10家增加到119家，使得在貸余額出現大幅度增加277.69%，由4月份的1487.1億增長到7月份的5616.6億。此后，披露平臺不再增加，總數有時還略有下降。與此同時，在貸余額基本上維持在6000億左右，僅是因為披露數量有所不一致導致微小波動，如2018年2月112家平臺披露了在貸余額5511.5億。

互金協會登記披露平臺數量及在貸余額.jpg

數據來源：互金協會、麻袋研究院

3、在貸余額與累計借貸金額不相關

從在貸余額與累計借貸金額所呈現的散點圖可知，各網貸平臺這二者相關系數僅0.3，并不呈現明顯的相關性。此外，絕大部分平臺集中在累計借貸金額不超過1000億、在貸余額不超過200億的區(qū)間范圍內。

116家會員單位在貸余額與累計借貸金額散點圖.png

4、累計借貸金額緩慢增長

從累計借貸金額角度考慮，截至2018年3月底，互金協會披露的累計借貸金額高達35853.41億，除2018年2月外，近三季度一直保持平穩(wěn)緩慢增長。具體如下圖。

在貸余額排名前18名平臺.jpg

數據來源：麻袋研究院整理

此外，截至2018年1季度末，麻袋研究院還統計到在貸余額筆數3592萬筆，累計借貸筆數1.91億筆，當前借款人2398.68萬，當前出借人710.61萬。

02、百億在貸余額平臺運營情況

(1)在貸余額

麻袋研究院統計發(fā)現，共有18家平臺在貸余額突破100億，包括陸金服、宜人貸、玖富普惠、愛錢進、人人貸、麻袋理財等，其中最高的是陸金服在貸余額高達926億。此外，宜信集團旗下兩家平臺宜人貸和宜信惠民合計在貸余額857億，實力不容小覷。

累計借貸金額.jpg

數據來源：互金協會、麻袋研究院整理

從歷史數據看，陸金服可謂一枝獨秀，幾乎沒有受到各種現金貸政策、網貸政策的影響。自去年4月份至今年一季度末，在貸余額一直保持增長，累計增長123%，可謂強者恒強。

在貸余額百億以上平臺其他各月在貸余額情況.jpg

資料來源：互金協會、麻袋研究院

此外，與登記披露首月相比，玖富普惠(2017.4，表示首次披露時間2017年4月，其他同理)、人人貸(2017.5)、愛錢進(2017.6)、麻袋理財(2017.7)增幅分別為104%、92%、80%、70%，位列第二、三、四、五位。

你我貸(2017.6)、翼龍貸(2017.5)、點榮金融(2017.5)、團貸網(2017.5)、紅嶺創(chuàng)投(2017.5)、宜信惠民(2017.4)等與首次登記披露相比，在貸余額變化不超過6%。

此外，義牛網絡(2017.7)在貸余額降幅達17.87%，在百億級在貸余額平臺里表現最差。

(2)累計借貸金額

1、10家平臺累計借貸金融突破1000億

從下圖可知，共有10家網貸平臺累計借貸金額突破1000億，其中紅嶺創(chuàng)投、銅板街、宜信惠民累計借貸金額排名前三，均超過2000億，分別達3471.67億、2480.44億、2167.54億，但是，它們的在貸余額均沒有進入前三。

累計借貸金融.jpg

數據來源：互金協會、麻袋研究院

2、紅嶺創(chuàng)投、陸金所表現優(yōu)異

從絕對值看，紅嶺創(chuàng)投漲幅最大，從2017年7月2537億增長到2018年3月3472億，月均增長近93億。

從相對值看，陸金所與去年六月相比，累計借貸額增長155.7%，此外，愛錢進增幅也超過100%。增幅最慢的是網信普惠，累計增幅僅7.8%，平均每月增長率不到1%。

03、在貸余額排名后18位平臺運營情況

與頭部18家平臺在貸余額突破百億相比，尾部18家平臺在貸余額最高僅1.55億，最低才2萬元，幾乎可以忽略不計。

尾部平臺在貸余額情況.png

數據來源：互金協會、麻袋研究院

此外，從歷史數據可知，與頭部平臺大部分保持增長不同，在貸余額排名靠后18家的平臺基本上保持遞減趨勢。

2018年3月在貸余額排名后20%的部分平臺歷史在貸余額情況.jpg

資料來源：互金協會、麻袋研究院

從相對值看，2018年3月與2017年7月相比，在貸余額跌幅最大的分別是房金所、聚寶普惠、淘金金、金聯儲、匯泉貸、小油菜，分別是99.98%、99.6%、98.4%、97.4%、96.7%、93.2%。從絕對值看，聚寶普惠從282億降到1億、金聯儲從19.7億降到0.44億、淘淘金從12億降到0.2億，位列前三。

與2017年7月相比，2018年3月在貸余額漲幅情況.jpg

資料來源：互金協會、麻袋研究院

04、總結

從數據上看，即使是互金協會會員，尾部平臺也在苦苦掙扎，在貸余額僅1億左右，盈利之路更是遙遙無期，但是合規(guī)平臺、頭部平臺業(yè)務卻在快速增長。

麻袋研究院認為，頭部平臺將繼續(xù)收割市場紅利，二八定律可能演變成一九定律，與此同時，沒有合規(guī)資產，風控能力弱的平臺將會被淘汰。