c l（關(guān)于c l的簡(jiǎn)介）

2022-08-17 04:01:00 編輯：龍韻蓓來(lái)源：

導(dǎo)讀大家好，c l，關(guān)于c l的簡(jiǎn)介很多人還不知道，現(xiàn)在讓我們一起來(lái)看看吧！1、Chang和Lewellen(1984)對(duì)H—M模型進(jìn)行了改進(jìn)，所建立的模型為：

大家好，c l，關(guān)于c l的簡(jiǎn)介很多人還不知道，現(xiàn)在讓我們一起來(lái)看看吧！

1、Chang和Lewellen(1984)對(duì)H—M模型進(jìn)行了改進(jìn)，所建立的模型為：Ri ? Rf = α + βi1(Rm ? Rf) D1+ βi2(Rm ? Rf)D2 + εi上式中，當(dāng)Rm \\u003e Rf 時(shí)；D1 = 1，D2 = 0 ；當(dāng)Rm \\u003c Rf 時(shí)，D1 =0，D2 = 1。

2、βi1 為多頭市場(chǎng)時(shí)(即市場(chǎng)形勢(shì)看好時(shí)，買盤大于賣盤)的基金的β 值，βi2 為空頭市場(chǎng)時(shí)(即市場(chǎng)形勢(shì)看壞時(shí)，賣盤大于買盤)的基金的β 值。

3、通過(guò)βi1 ? βi2 的驗(yàn)定，可以判斷基金經(jīng)理的擇時(shí)能力，若βi1 ? βi2 \\u003e 0，表示基金經(jīng)理具備擇時(shí)能力。

4、α 的意義與前面兩個(gè)模型相同，表示基金經(jīng)理的選股能力。

本文關(guān)于c l的簡(jiǎn)介就講解完畢，希望對(duì)大家有所幫助。

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