強(qiáng)加息、長短債收益率倒掛 美國經(jīng)濟(jì)一年后衰退

美聯(lián)儲目前已經(jīng)三次接連加時(shí)期，75個(gè)起點(diǎn)當(dāng)前的基準(zhǔn)利率，已經(jīng)達(dá)到了3%~3.25%期間，而根據(jù)目前的形勢看來，美聯(lián)儲將會繼續(xù)保持著當(dāng)前加息的措施，當(dāng)前的美國兩年期國債整體的收益率從2022年7月初出現(xiàn)了倒掛的情況，而且近三個(gè)月中一直持續(xù)這種態(tài)勢，在一年左右中，美國的經(jīng)濟(jì)很可能出現(xiàn)衰退，而且會爆發(fā)大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。而且這輪經(jīng)濟(jì)衰退最快時(shí)間就會出現(xiàn)在2023年下半年，經(jīng)濟(jì)以及金融危機(jī)的爆發(fā)，最遲會出現(xiàn)在2024年，出現(xiàn)這種情況的話，美國企業(yè)很可能出現(xiàn)大規(guī)模的倒閉。  美國國債的收益率倒掛，對于美國經(jīng)濟(jì)衰退整體的預(yù)警是十分準(zhǔn)確的，而且從1976年以來關(guān)于美國國債兩年的收益數(shù)據(jù)來說，從來都沒有出現(xiàn)過預(yù)警錯(cuò)誤的情況。兩年期的美國國債所反映出來的是對于一年多以后市場的利率預(yù)期，而10年期的美國國債，對于遠(yuǎn)期利率預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)是有所反應(yīng)的，對于長期經(jīng)濟(jì)情況以及通脹情況的預(yù)期都是有涉及到。  除了對于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)衰退具有很強(qiáng)的信號指征之外，本身的倒掛也對于整體的金融和經(jīng)濟(jì)市場都有著較強(qiáng)的負(fù)面影響，在短期內(nèi)居民整體的壓力以及信用額度都會推升，使得居民消費(fèi)的意愿大幅度下降，第二就是對于銀行本身借短放長的盈利空間有大幅度的壓縮，銀行的放貸意愿不強(qiáng)，第三，對于整體金融系統(tǒng)定價(jià)體系出現(xiàn)了擾亂的作用，金融行業(yè)也出現(xiàn)了不穩(wěn)定的因素。  對于未來一年整體美國經(jīng)濟(jì)的預(yù)期都是十分不好的，許多大型的科技公司，也對于當(dāng)前美國整體的經(jīng)濟(jì)是出現(xiàn)一個(gè)看衰的趨勢。