斯坦福大學(xué)報(bào)告投資組合回報(bào)和捐贈(zèng)價(jià)值

斯坦福大學(xué)今天宣布，截至 2022 年 6 月 30 日的年度，其合并池的投資回報(bào)率為-4.2%，扣除所有外部和內(nèi)部成本和費(fèi)用。合并池是該大學(xué)捐贈(zèng)基金的主要投資工具。

正如劍橋協(xié)會(huì)初步報(bào)告的那樣，斯坦福大學(xué)的表現(xiàn)超過(guò)了美國(guó)大學(xué)捐贈(zèng)基金當(dāng)年-6.3% 的中位回報(bào)率。同期全球股票和優(yōu)質(zhì)美國(guó)債券的典型“70/30”被動(dòng)投資組合回報(bào)率為-14.6%。

截至 2022 年 6 月 30 日，合并池的價(jià)值為 401 億美元。該基金還包括斯坦福醫(yī)療保健和斯坦福露西爾帕卡德兒童醫(yī)院的資本儲(chǔ)備，以及其他長(zhǎng)期基金。

截至 2022 年 8 月 31 日，也就是其財(cái)政年度結(jié)束時(shí)，該大學(xué)的捐贈(zèng)價(jià)值(包括合并池的約 75% 以及房地產(chǎn)等其他資產(chǎn))的價(jià)值為 363 億美元。捐贈(zèng)基金旨在長(zhǎng)期維持大學(xué)課程，每年的支出為當(dāng)前的運(yùn)營(yíng)提供關(guān)鍵支持。

在 2022 財(cái)年，捐贈(zèng)基金支付了 15 億美元，用于支持重要的學(xué)術(shù)項(xiàng)目和經(jīng)濟(jì)援助。捐贈(zèng)基金的支出為該大學(xué) 2022 年運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的 21% 以上提供了資金。在過(guò)去兩年中，從捐贈(zèng)基金中額外提取了 4.47 億美元，以解決與 COVID 相關(guān)的收入短缺和支出問(wèn)題。對(duì)于 2023 財(cái)年，捐贈(zèng)基金的支出預(yù)算為 17.5 億美元。捐贈(zèng)基金必須隨著通貨膨脹而增長(zhǎng)，以維持其購(gòu)買(mǎi)力并支持大學(xué)和捐助者在未來(lái)幾十年對(duì)學(xué)生、教師和項(xiàng)目的承諾。

斯坦福管理公司首席執(zhí)行官羅伯特華萊士說(shuō)：“多元化和有紀(jì)律的投資組合管理有助于保持相對(duì)于股票和信貸市場(chǎng)的價(jià)值，這在去年大幅上漲后急劇修正。”“在經(jīng)濟(jì)不確定性和利率環(huán)境改變的情況下，預(yù)計(jì)金融市場(chǎng)將持續(xù)波動(dòng)似乎是謹(jǐn)慎的做法。”

斯坦福大學(xué) 5 年和 10 年的凈年化投資業(yè)績(jī)分別為 10.9% 和 10.2%，而同期大學(xué)和大學(xué)捐贈(zèng)基金回報(bào)率的中位數(shù)分別為 8.4% 和 8.1%。