CPPIB組建了一個團隊 在制定長期投資決策時嘗試不同類型的信息

有一段時間，加拿大退休金計劃投資委員會甚至沒有進行“替代”投資?，F(xiàn)在，加拿大最大的養(yǎng)老基金表示正在篩選“替代”形式的數(shù)據(jù)，試圖改善其投資決策。

CPPIB匯集了所謂的“數(shù)據(jù)驅動邊緣”團隊，一小群投資者和數(shù)據(jù)科學家，他們正在嘗試不同類型的信息來做出長期投資決策，Deborah Orida，高級董事總經(jīng)理兼全球負責人CPPIB的活躍股票。

“在我們希望加強決策制定的過程中，過去幾年我們一直關注的一件事就是不僅可以使用我們從彭博等傳統(tǒng)資源中獲得的傳統(tǒng)財務數(shù)據(jù)我們的投資決策，以及可用的替代數(shù)據(jù)量不斷增加，“Orida在接受香港電話采訪時告訴金融郵報。

CPPIB準備成為首個發(fā)行歐元綠色債券的全球養(yǎng)老基金

對沖基金和其他投資者試圖利用替代數(shù)據(jù)獲得優(yōu)勢，例如從商店停車場的衛(wèi)星圖像中收集到的信息。

去年夏天，CPPIB開始組建自己的團隊，目前只有不到10名全職成員。

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其中一個如何使用Orida提供的替代數(shù)據(jù)的一個例子是該基金最近對一對房地產(chǎn)公司的分析，一個公共公司和一個私人公司，CPPIB使用美國房地產(chǎn)經(jīng)紀人的公共登記處來研究他們公司之間的運動。這些數(shù)據(jù)將是該基金為了做出投資決策而試圖解決的一個更大難題的一部分。

“但通過查看這些額外的數(shù)據(jù)來源，并能夠分析這一趨勢，我們可以深入了解吸引代理商到不同公司的情況，”Orida說。

CPPIB不太可能是唯一一家利用新興數(shù)據(jù)形式的加拿大養(yǎng)老基金。

安大略省教師退休金計劃最近公布了分析平臺主管的職位空缺，其職責包括維護“數(shù)據(jù)科學，機器學習，數(shù)據(jù)工程，替代數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)可視化和其他相關高級分析主題的行業(yè)知識”。教師的帖子說，導演將領導一個由5到15名員工組成的團隊。

投資加拿大退休金計劃資金的CPPIB也在深入研究與創(chuàng)新相關的新想法和技術。

該基金最近宣稱，它正在尋求聘請創(chuàng)新總監(jiān)來幫助測試“新興概念和想法”，并擴展CPPIB的高級分析能力。

同樣，CPPIB最近表示，它正在尋求數(shù)據(jù)和高級分析的負責人，被稱為“變革性角色”。

CPPIB表示，這兩項工作都是新的，因為該基金試圖確保其人才和技術與其增長保持同步。

所有這些的價格還有待觀察;CPPIB將在即將發(fā)布的年度報告中披露其成本。

但是，盡管CPPIB已經(jīng)擁有了一些優(yōu)于其他投資者的優(yōu)勢 - 例如穩(wěn)定的捐款流和更長遠的前景 - 但它總是希望根據(jù)最佳可用信息做出決策，Orida說。

大量數(shù)據(jù)也可用于提供各種人工智能技術，Orida表示CPPIB在其研究中確實采用了機器學習。她為此提供的例子是他們的主題投資小組研究汽車，例如消費者從購買汽車到購買汽車的趨勢，或者電動汽車和自動駕駛汽車的演變。

Orida表示，現(xiàn)有的研究采取了更加區(qū)域性的方法，但全球投資者CPPIB想知道根據(jù)某些特征(如密度或財富)分析采用趨勢是否更有意義。該基金使用機器學習算法圍繞各種屬性對城市進行分組，這也是它可以在其投資組合中應用的洞察力。

“例如，”Orida說，“當你考慮從購買汽車作為資本投資轉向消費游樂設施作為服務的演變時，這將影響我們對收費公路的長期預測的看法，在我們的基礎設施團隊中，從停車收入中賺取大量資金的機場。“

然而，正如Orida在研究房地產(chǎn)公司時指出的那樣，替代數(shù)據(jù)并不是CPPIB的最終結果。該基金并未單獨使用該分析作出投資決定;相反，它試圖回應人類提出的問題并補充其他工作。

“最終，我們的投資決策仍然在對公司進行財務預測，然后將現(xiàn)金流量折扣回去計算我們?yōu)榇酥Ц兜膬r格，”Orida說。“但是當你預測這些現(xiàn)金流時，你可以了解更多有關行業(yè)趨勢的信息以及它們可能如何影響該公司的未來，我個人認為，你將做出更好的投資決策。”