美國投資者對短期市場波動更加滿意

在2017年相對平靜的一年之后，股市的波動已經(jīng)大大回歸。最常被引用的波動率指標，即Cboe波動率指數(shù)或VIX，今年迄今為止平均為16.94。相比之下2017年全年的VIX為11.85。

最近這種波動性的回歸使得美國人更加關注保護他們的窩蛋，并且更愿意放棄潛在的收益來換取更多的安全。這是北美安聯(lián)人壽保險公司(Allianz Life)2018年市場認知研究的兩個主要發(fā)現(xiàn)。

該研究表明，美國投資者對短期市場波動更加滿意--35%，而2015年為26%。

盡管如此，37%的人承認最近的波動加劇了他們的焦慮。類似的金額(38%)表示，如果市場大幅下跌導致他們損失大量資金，他們就無法及時重建儲蓄以便退休。

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因此，更多的美國人也愿意放棄有助于保障退休賬戶余額的產(chǎn)品的潛在收益 - 相比三年前的48%，這一比例為57%。并且，當被問及在退休開始前5到10年采取的重要行動時，近三分之一(31%)的人表示將一些資金投入到可提供潛在增長(高達10%)和一些平衡的金融產(chǎn)品中保護水平(如果市場下跌10%，不會損失金錢)。

對未來出現(xiàn)更多波動的預期是這種金融保護愿望的主要驅(qū)動力，超過四分之一(42%)擔心市場將出現(xiàn)大幅下滑或未來出現(xiàn)嚴重衰退(44%)。這可能是對提供增長潛力和保護平衡的金融產(chǎn)品越來越感興趣的原因。

富裕的美國人對平衡金融產(chǎn)品的偏好更為明顯。超過四分之三(78%)的受訪者擁有20萬美元以上的可投資資產(chǎn)，他們表示，將一些儲蓄儲存在能夠保護其免受市場損失的金融產(chǎn)品中對他們來說非常重要。68%的受訪者表示，他們愿意為保護部分退休儲蓄的產(chǎn)品放棄一些潛在收益(相比之下，可投資資產(chǎn)少于20萬美元的產(chǎn)品中有55%)。

在風險管理和潛在回報之間找到適當?shù)钠胶馐侵悄芡顿Y最困難的挑戰(zhàn)之一。投資退休應該被視為馬拉松，而不是沖刺。

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避免對短期市場波動做出過度反應非常重要。但是，隨著您越來越接近退休，您顯然沒有機會從短期市場下滑中彌補虧損。因此，定期重新評估您的投資組合和您的風險水平是個好主意。作為一項規(guī)則，隨著年齡的增長，你應該減少股票的資金，增加債券，貨幣市場基金和其他低風險投資 - 在保護資產(chǎn)的同時保持一定的增長潛力。

為了保護您的退休儲蓄免受股市波動的影響，有許多傳統(tǒng)的固定收益產(chǎn)品可以提供解決方案。它們包括債券基金，ETF，年金，CD和貨幣市場基金。每種類型的投資都會帶來一定程度的風險，并提供一定程度的潛在回報。請注意，一些年金通過可選的額外費用乘客提供一定程度的保護。您可以通過將更多的投資組合分配到債券基金或ETF來降低股票市場風險。

以收益出售股票和共同基金將導致資本利得稅。但是，您可以通過首先在您的受稅收保護的退休賬戶中出售股票或股票共同基金和ETF來最小化稅務后果，并將這些資金重新分配給非股票基金。

您還可以通過在您的應稅組合中出售虧損股票來減少納稅義務，這將平衡應稅收益。年金是保險公司發(fā)行的金融產(chǎn)品，可以額外收取成本，提供一定程度的保護，防范股票市場風險，同時提供退休收入流。如果您愿意承擔更多風險，某些產(chǎn)品可以提供更多潛在收益。

CD和貨幣市場基金提供最高水平的安全性，但回報最低，特別是在當前歷史低利率的氣候下。您的財務顧問可以幫助您確定您所處的風險級別，因此您可以根據(jù)知識和邏輯做出投資決策，而不是情緒和過度反應。

作者：Kelly LaVigne

LaVigne是安聯(lián)人壽高級市場副總裁 他負責制定高級計劃，協(xié)助金融專業(yè)人士為退休計劃，遺產(chǎn)規(guī)劃和稅務相關策略服務客戶。在2017年加入Allianz Life Insurance Company of North America之前，LaVigne曾擔任Transamerica Capital Management的高級市場總監(jiān)和行業(yè)及監(jiān)管戰(zhàn)略總監(jiān)。在加入Transamerica之前，他領導了AXA Equitable的先進市場。在AXA任職期間，凱利和他的團隊出版了一本關于退休收入計劃的書，該書被作為顧問幫助發(fā)展或改善退休收入實踐的工具。在加入AXA之前，Kelly曾在ING / Aetna Financial Services和Travelers Life and Annuity擔任領導職務。