中國(guó)視頻流媒體公司iQIYI的目標(biāo)是籌集11億美元的可轉(zhuǎn)換債券

視頻流媒體公司iQIYI Inc在搜索引擎巨頭百度的支持下，計(jì)劃籌集10.5億美元的可轉(zhuǎn)換債券，這可能是美國(guó)上市的中國(guó)公司有史以來(lái)最大的此類銷售額之一。這筆交易是尋求增長(zhǎng)資本的新上市中國(guó)科技公司中可轉(zhuǎn)換債券日益普及的最新例證。

IQIYI周二宣布出售其六年期可轉(zhuǎn)換債券，但沒(méi)有披露這些條款。

路透社看到的一份條款清單顯示，該債券的上市指示性利率范圍為2%至2.5%。IQIYI希望降低其借貸成本，而上期債券的期限較短且票面較高。

該交易還有超額配售或綠鞋，最高可達(dá)1.5億美元，這意味著其規(guī)?？赡苓_(dá)到12億美元。

根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)，在線旅游代理商攜程網(wǎng)(Ctrip.com)在2015年出售了價(jià)值11億美元的可轉(zhuǎn)換債券，這是美國(guó)上市的中國(guó)公司有史以來(lái)最大的一筆。

可轉(zhuǎn)換債券是一種較便宜的融資渠道，因?yàn)樗鼈兊膬?yōu)惠券較低，以換取債券持有人選擇在未來(lái)以固定價(jià)格將債務(wù)轉(zhuǎn)換為公司股票。債券為投資者提供固定回報(bào)，股權(quán)聯(lián)系提供了從發(fā)行人股價(jià)上漲中獲利的前景。

根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)，在市場(chǎng)波動(dòng)和借貸成本上升的推動(dòng)下，自去年金融危機(jī)以來(lái)，可轉(zhuǎn)換債券的銷售額達(dá)到亞洲最高水平，籌集了355億美元。

根據(jù)條款清單，IQIYI提供的轉(zhuǎn)換溢價(jià)在27.5%至32.5%之間。

其股價(jià)周一收于24.02美元，幾乎是6月創(chuàng)下46.23美元?dú)v史新高的一半。

這是Netflix類似流媒體服務(wù)第二次出售可轉(zhuǎn)換債券，這是在2018年3月以24億美元的納斯達(dá)克首次公開募股(IPO)計(jì)算的一年內(nèi)。

去年11月，它出售了價(jià)值7.5億美元的五年期可轉(zhuǎn)換債券，票面利率為3.75%。

科技公司越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向使用可轉(zhuǎn)換債券作為提高債務(wù)的一種方式，因?yàn)檫@些公司通常都是未經(jīng)評(píng)級(jí)的，而且股價(jià)波動(dòng)較大。

電動(dòng)汽車制造商N(yùn)IO今年早些時(shí)候在紐約上市僅僅四個(gè)月后，在今年早些時(shí)候籌集了6.5億美元的五年期可轉(zhuǎn)換債券。

美銀美林，高盛和摩根大通是iQIYI交易的聯(lián)合賬簿管理人。

這筆交易將在紐約市場(chǎng)周二收盤后定價(jià)。