購(gòu)買Laurus Labs 盧比535的目標(biāo)HDFC證券

2019-04-07 15:14:43 編輯：來(lái)源：

導(dǎo)讀在上個(gè)月獲得美國(guó)FDA的臨時(shí)批準(zhǔn)后，Laurus已收到全球基金的HIV藥物TLD訂單。這對(duì)公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的積極因素，并恢復(fù)了投資者對(duì)業(yè)務(wù)的信

在上個(gè)月獲得美國(guó)FDA的臨時(shí)批準(zhǔn)后，Laurus已收到全球基金的HIV藥物TLD訂單。這對(duì)公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的積極因素，并恢復(fù)了投資者對(duì)業(yè)務(wù)的信心，配方部門終于開始出現(xiàn)。隨著全球基金未來(lái)3。5年對(duì)TLD的批量承諾，以及歐盟合作伙伴提供的約1200萬(wàn)至1500萬(wàn)美元的訂單以及對(duì)美國(guó)的二甲雙胍和HCQ的持續(xù)供應(yīng)，我們?cè)?美元上具有很高的知名度2016財(cái)年的配方收入為4000萬(wàn)美元。配方的顯著增長(zhǎng)將推動(dòng)oplev和利潤(rùn)率的擴(kuò)張。

外表

總體而言，我們估計(jì)FY19-21E的年復(fù)合增長(zhǎng)率/ EBITDA /盈利年復(fù)合增長(zhǎng)率為12/42 / 88%。該股目前的估值為22.6 / 13.5倍20財(cái)年/ 21年每股盈利。我們維持買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為535盧比(18倍FY21E每股盈利)。有關(guān)詳細(xì)信息，請(qǐng)參閱我們的Jan-19 IC說(shuō)明。