在HDFC證券發(fā)起買入看漲后 Mastek上漲2％看漲50％

軟件公司Mastek股價周五盤中上漲2%，此前HDFC證券發(fā)起股票買入看漲，并預(yù)計將回升50%。

該股在過去一個月內(nèi)上漲了19%。在美國國家統(tǒng)計局13:13時，它報價為443.35盧比，上漲3.95盧比，或BSE的0.90%。

經(jīng)紀(jì)公司表示，Mastek有能力在19-21-21財年創(chuàng)造15/16%的收入/每股盈利年復(fù)合增長率(盡管美國疲軟和英國脫歐存在不確定性)，并且估值為8.3倍，而中期市場平均價格為13倍左右。

它補充說，美國Majesco的股權(quán)(每股約79盧比)，凈現(xiàn)金頭寸(每股82盧比)提供額外的舒適感。

因此，基于11倍的21年每股盈利，經(jīng)紀(jì)人以買入評級和660盧比的價格目標(biāo)開始報道。

HDFC證券表示，Mastek的差異化因素包括(1)英國關(guān)注(75%)，(2)英國政府的頂級供應(yīng)商和(3)專注于高增長的英國零售和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。

在首席執(zhí)行官John Owen的領(lǐng)導(dǎo)下，Mastek加強了與英國政府的關(guān)系并提高了運營效率。

Mastek對Legacy的接觸率較低(Digital占收入的80%左右)，但由于現(xiàn)場收入組合較高(約為72%，中間平均值約為55%)，因此產(chǎn)生了低利潤率(約13%)。 。

Mastek成立于1982年，是印度歷史最悠久的IT公司之一。Mastek擁有超過三十年的經(jīng)驗，但在目前的版本中，它只是一個有四年歷史的組織(與Majesco在2015財年第四季度分拆)。

該公司在分拆后改變了自己的分類，由以下人員領(lǐng)導(dǎo)：(1)在2016年11月任命經(jīng)驗豐富且有能力的首席執(zhí)行官John Owen(2)與英國政府建立直接關(guān)系，而不是早先成為分包商;(3)收購TAIS Tech(SI for Oracle ATG)，標(biāo)志著其進入美國市場。

在新的領(lǐng)導(dǎo)下，Mastek在17-19財年實現(xiàn)了32%的健康收入復(fù)合年增長率(約23%的有機復(fù)合增長率)和約370個基點的利潤率增長。