Cowen將蘋果股票目標提高至180美元稱增長將持續(xù)到2022年

Cowen and Company已將其蘋果股票目標價提高至180美元，并在該公司2021年第二季度獲利超過之后，全面上調(diào)了蘋果的預(yù)估。

分析師Krish Sankar在給AppleInsider的投資者的一份報告中說，Cowen對2021年第二季度iPhone的增長預(yù)期仍在軌道上，但他補充說Mac和iPad領(lǐng)域可能都有增量的增長空間。

關(guān)于蘋果公司的業(yè)績，?？栒f，蘋果公司的業(yè)績遠高于華爾街的共識，利潤率是“特殊的”。創(chuàng)紀錄的季度是由所有硬件部門和所有地區(qū)的兩位數(shù)增長推動的。

對于iPhone 12而言，3月季度是第一個完整銷售季度。蘋果公布的該部門收入為479億美元。就出貨量而言，Cowen估計蘋果的出貨量為5600萬臺，高于預(yù)期的5500萬臺。

Mac通常在緩慢的季度中也看到了異常的需求。盡管蘋果表示供應(yīng)緊張可能會影響6月季度的收入，但科恩表示，蘋果的新型M1設(shè)備和PC到Mac切換器可能會推動2022年進一步增長。

Sankar說，在“服務(wù)”類別中，有很多值得一看的地方。服務(wù)同比增長27%，是自2018年12月以來的最高增長率。蘋果還報告了70%的毛利率，Sankar說這值得注意。設(shè)備安裝基礎(chǔ)和交易也為未來的獲利描繪了積極的前景。

Sankar寫道：“蘋果仍然是我們的首要想法，因為我們認為硬件業(yè)務(wù)仍處于多年增長周期的早期，這要歸功于產(chǎn)品更新和WFH /混合工作環(huán)境。”

該分析師將其AAPL的每股收益預(yù)期上調(diào)了10%以上，至5.30美元，這是基于“長期而強勁的” iPhone周期以及其他產(chǎn)品部門的增長。

Sankar已將其12個月APL的價格目標從153美元提高至180美元。他通過將蘋果核心業(yè)務(wù)的25倍市盈率和服務(wù)業(yè)務(wù)的45倍市盈率應(yīng)用得出了這一預(yù)測。這導(dǎo)致新的2022年EPS預(yù)測為5.30美元，市盈率為33倍。