交易商擔(dān)心俄羅斯退出歐佩克主導(dǎo)的公約

目前的價(jià)格行動(dòng)表明，投資者認(rèn)為沙特阿拉伯及其盟國將彌補(bǔ)對(duì)伊朗擴(kuò)大制裁的任何不足。美國能源公司本周增加了三周內(nèi)首次運(yùn)營的石油鉆井平臺(tái)數(shù)量，即使原油產(chǎn)量減少，鉆井?dāng)?shù)量因削減開支而連續(xù)五個(gè)月下降。根據(jù)環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告，美國每周石油產(chǎn)量上升至每日1230萬桶的新高。上周美國西德克薩斯中質(zhì)原油和國際基準(zhǔn)布倫特原油期貨下跌的兩個(gè)因素導(dǎo)致美國庫存增加和供應(yīng)憂慮減少。

繼續(xù)支撐價(jià)格的是石油輸出國組織主導(dǎo)的減產(chǎn)和美國對(duì)委內(nèi)瑞拉和伊朗的制裁，但美國產(chǎn)量再次大幅增加，加之市場(chǎng)猜測(cè)沙特阿拉伯及其盟國將增加產(chǎn)量以彌補(bǔ)對(duì)伊朗擴(kuò)大制裁的任何不足擔(dān)心俄羅斯將終止參與削減全球供應(yīng)的計(jì)劃，這超過任何潛在的利好消息。

上周，6月WTI原油收于61.94美元，下跌1.36美元或-2.15%，7月布倫特原油收于70.85美元，下跌0.78美元或-1.10%。

美國能源信息署每周庫存

5月1日，能源情報(bào)署報(bào)告稱截至4月26日當(dāng)周美國原油供應(yīng)量增加990萬桶，超過分析師預(yù)期的140萬桶。環(huán)境影響評(píng)估數(shù)據(jù)還顯示，汽油庫存小幅增加90萬桶，而餾分油庫存上周減少130萬桶。交易商正在尋找100萬桶汽油和120萬桶餾分油。

美國能源情報(bào)署表示，目前庫存總量為4.706億桶，原因是進(jìn)口量增長至1月以來的最高水平，煉油率下降至總產(chǎn)能的90%以下。

根據(jù)環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告，美國每周石油產(chǎn)量上升至每日1230萬桶的新高。自2月中旬以來，每周讀數(shù)一直在1200萬桶/天至1220萬桶/日之間，美國產(chǎn)量仍然受到德克薩斯州管道瓶頸的限制。

煉油活動(dòng)的下降和進(jìn)口的增加被歸咎于原油庫存的激增。分析師表示，絕大部分建筑都在美國墨西哥灣沿岸 - 煉油廠運(yùn)行量下降，水性進(jìn)口量增加。

其他新聞

據(jù)知情人士透露，有消息稱沙特阿拉伯的產(chǎn)量可能在6月份上升，以滿足國內(nèi)發(fā)電需求，但產(chǎn)量將保持在供應(yīng)協(xié)議的配額范圍內(nèi)。

業(yè)內(nèi)消息人士稱，世界上最大的原油出口國預(yù)計(jì)5月產(chǎn)量約為1000萬桶/日，略高于4月份，但仍低于石油輸出國組織牽頭的1030萬桶/日配額。

在俄羅斯開始通過Druzhba管道再次向西歐輸送清潔石油后，價(jià)格進(jìn)一步受壓。此外，波蘭匈牙利和捷克共和國正向其國內(nèi)煉油廠提供約800萬桶石油來自戰(zhàn)略儲(chǔ)備，以彌補(bǔ)任何不足。

最后，美國能源公司本周增加了三周內(nèi)首次運(yùn)營的石油鉆井平臺(tái)數(shù)量，即使原油產(chǎn)量減少，鉆井?dāng)?shù)量因削減支出而連續(xù)五個(gè)月下降。

能源服務(wù)公司貝克休斯報(bào)告說，公司在截至5月3日的一周增加了兩個(gè)石油鉆井平臺(tái)，總數(shù)為807，低于去年同期的834鉆井平臺(tái)。

每周預(yù)測(cè)

目前的價(jià)格行動(dòng)表明，投資者認(rèn)為沙特阿拉伯及其盟國將彌補(bǔ)對(duì)伊朗擴(kuò)大制裁的任何不足。雖然特朗普總統(tǒng)說他要求集團(tuán)增加產(chǎn)量以彌補(bǔ)伊朗出口的減少，但歐佩克事實(shí)上的領(lǐng)導(dǎo)人沙特阿拉伯表示，目前沒有立即計(jì)劃這樣做。這并不意味著他們不會(huì)，但這可能意味著他們會(huì)謹(jǐn)慎處理這種情況，并在他們認(rèn)為有必要時(shí)定期調(diào)整產(chǎn)出。

與此同時(shí)，我認(rèn)為對(duì)交易者最大的擔(dān)憂是俄羅斯的下一步行動(dòng)。歐佩克于6月開會(huì)討論生產(chǎn)政策。那時(shí)，俄羅斯可能會(huì)選擇退出交易以削減產(chǎn)量。他們想要追求市場(chǎng)份額并收回目前由美國供應(yīng)的一些客戶，這已不是什么秘密。這一舉動(dòng)不僅會(huì)扼殺歐佩克主導(dǎo)的協(xié)議，而且還將為市場(chǎng)注入更多資金。這可能會(huì)導(dǎo)致50美元的價(jià)格崩潰。

最近的價(jià)格行動(dòng)表明，專業(yè)人士正在削減多頭頭寸，為此舉做準(zhǔn)備。此外，WTI和布倫特都有可能跨越200日移動(dòng)平均線的弱勢(shì)。這應(yīng)該會(huì)引發(fā)進(jìn)一步的對(duì)沖和商品基金清算。