化解征信市場(chǎng)難題的一劑良方是區(qū)塊鏈

筆者根據(jù)中國(guó)人民銀行在北京、上海、廣東、山東等數(shù)十家分支機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站信息整理發(fā)現(xiàn)，自2013年《征信業(yè)管理?xiàng)l例》發(fā)布至今，獲得企業(yè)征信備案許可的機(jī)構(gòu)數(shù)量超過130家，但其中已有20家左右的機(jī)構(gòu)因業(yè)務(wù)調(diào)整或長(zhǎng)期未實(shí)質(zhì)性開展征信業(yè)務(wù)，已經(jīng)注銷了相應(yīng)資質(zhì)。此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中提出的明確要求，以及中國(guó)人民銀行重啟企業(yè)征信備案通道的舉動(dòng)，都意味著中國(guó)的征信市場(chǎng)可能在監(jiān)管的助力下，進(jìn)入快速、規(guī)范發(fā)展的道路。

風(fēng)控是金融業(yè)務(wù)的核心之一，而征信作為金融風(fēng)控的基礎(chǔ)工具，其重要性不必多言。信貸業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷增加需要征信體系作為支撐，而新型信貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展以及不良貸款等問題的日益顯現(xiàn)，則對(duì)征信體系的完善提出了更高的要求。 從全球范圍內(nèi)來看，征信行業(yè)的主要模式大致分為三類，包括政府主導(dǎo)型、市場(chǎng)主導(dǎo)型和會(huì)員制。

中國(guó)與歐洲大部分國(guó)家的征信行業(yè)不同，其模式并不以盈利為目的。行業(yè)的整體格局是以中國(guó)人民銀行為主，民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)為輔。中國(guó)人民銀行征信中心主導(dǎo)建設(shè)了中國(guó)征信系統(tǒng)，從各金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)單位等采集企業(yè)和個(gè)人信用信息，建立了企業(yè)及個(gè)人信用信息集中的檔案庫(kù)，并對(duì)外提供有條件查詢。

在美國(guó)、英國(guó)和加拿大等市場(chǎng)主導(dǎo)型國(guó)家中，行業(yè)的整體格局則是以商業(yè)化征信機(jī)構(gòu)為主，這些機(jī)構(gòu)可以對(duì)企業(yè)或個(gè)人信用信息進(jìn)行采集和數(shù)據(jù)加工，以產(chǎn)出信用報(bào)告并賺取收益。在這種模式中，政府機(jī)構(gòu)的主要作用在于制定征信行業(yè)的法律法規(guī)，以及監(jiān)督法律法規(guī)的執(zhí)行。在會(huì)員制模式下，行業(yè)協(xié)會(huì)主導(dǎo)建設(shè)非盈利的中心化的信用平臺(tái)，協(xié)會(huì)會(huì)員上傳己方掌握的企業(yè)或個(gè)人信用數(shù)據(jù)至平臺(tái)，并可以通過該平臺(tái)查詢其他會(huì)員機(jī)構(gòu)上傳的信用數(shù)據(jù)。

目前會(huì)員制模式的代表國(guó)家有日本。 中國(guó)人民銀行于1997年開始建設(shè)銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，2002年系統(tǒng)建設(shè)完畢，并完成“總行-省市-地市”三級(jí)覆蓋。2004年到2006年，中國(guó)人民銀行將銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)改造為企業(yè)征信系統(tǒng)，同時(shí)建設(shè)完成了個(gè)人征信系統(tǒng)。

雖然中國(guó)人民銀行主導(dǎo)的征信系統(tǒng)已于2006年上線，但對(duì)中國(guó)整體的征信行業(yè)而言，其快速并且規(guī)范化地發(fā)展卻始于2013年，因?yàn)樵谶@一年頒布了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》和《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》，同時(shí)中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也已呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的潛力。

由于企業(yè)征信采取備案制，門檻遠(yuǎn)低于個(gè)人征信業(yè)務(wù)，于是在2014年，嗅到商機(jī)的眾多機(jī)構(gòu)積極地在中國(guó)人民銀行各分支機(jī)構(gòu)開展征信備案工作，而等到首張個(gè)人征信牌照落地百行征信，已是四年之后的2018年。 由于非盈利、非市場(chǎng)化的定位，中國(guó)人民銀行征信中心現(xiàn)有數(shù)據(jù)的覆蓋率比較有限，仍存在許多信用白戶。

另外，中國(guó)人民銀行征信中心對(duì)于接入機(jī)構(gòu)的要求比較高，多數(shù)非銀金融機(jī)構(gòu)達(dá)不到其門檻，無法接入征信系統(tǒng)，造成中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)對(duì)近年來興起的互聯(lián)網(wǎng)金融和消費(fèi)金融行業(yè)缺乏覆蓋的現(xiàn)實(shí)。但實(shí)際上這些新興金融領(lǐng)域發(fā)展時(shí)間短、增速快，正處在需要嚴(yán)格的風(fēng)控來支持其平穩(wěn)發(fā)展的階段。

這兩年來P2P平臺(tái)“暴雷”的事件較多，其中有相當(dāng)一部分原因就是因?yàn)槊つ繑U(kuò)張、風(fēng)控不嚴(yán)導(dǎo)致的，給投資者帶來了損失。同時(shí)，由于存在著對(duì)數(shù)據(jù)的巨大渴求，而又缺乏相應(yīng)的渠道獲取數(shù)據(jù)，所以部分金融機(jī)構(gòu)被迫從非正規(guī)渠道購(gòu)買數(shù)據(jù)，但往往此類非正規(guī)渠道數(shù)據(jù)存在質(zhì)量差、滲水嚴(yán)重等問題，無法滿足開展后續(xù)數(shù)據(jù)分析服務(wù)的要求。

另外，由于信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)無法獲得詳實(shí)的中小企業(yè)信用信息，導(dǎo)致中小企業(yè)長(zhǎng)期受到融資難、融資貴問題的困擾。如果能夠通過信息的流轉(zhuǎn)、共享，幫助金融機(jī)構(gòu)建立對(duì)中小企業(yè)準(zhǔn)確的信用畫像，就可以解決中小企業(yè)長(zhǎng)期面臨的融資問題。

對(duì)于新興金融行業(yè)內(nèi)的機(jī)構(gòu)來說，一是自身達(dá)不到接入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)的門檻，二是市場(chǎng)上沒有合適的商業(yè)化征信機(jī)構(gòu)。因此，可否參照日本的會(huì)員制模式，由行業(yè)內(nèi)的各機(jī)構(gòu)共享征信數(shù)據(jù)呢?答案是，有困難但并非不可能。需要克服的最主要難題就是各機(jī)構(gòu)間一直以來存在的信任問題——各方不愿將己方的數(shù)據(jù)與他方共享，寧愿將其握在手中，最終導(dǎo)致形成“數(shù)據(jù)孤島”，使得“多頭借貸”、“騙貸”等欺詐事件和信用違約等失信事件時(shí)有發(fā)生，不良貸款率居高不下。

因此，如果能解決信任問題，打通“數(shù)據(jù)孤島”，在保證數(shù)據(jù)所屬方利益的情況下，讓征信數(shù)據(jù)在金融機(jī)構(gòu)間規(guī)范化地流動(dòng)、共享，并在此基礎(chǔ)上開展大數(shù)據(jù)分析，以滿足行業(yè)多元化、個(gè)性化的征信需求，則會(huì)成為未來中國(guó)征信業(yè)的發(fā)展方向。

一是分布式賬本。分布式賬本指的是交易記賬由鏈上的多個(gè)節(jié)點(diǎn)共同完成，且所有節(jié)點(diǎn)記錄的都是同一套完整的賬本，故每個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以參與驗(yàn)證交易的合法性。

二是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸指的是鏈上的各個(gè)節(jié)點(diǎn)間可以直接通信，而無需通過傳統(tǒng)的中心化機(jī)構(gòu)(節(jié)點(diǎn))來進(jìn)行信息的交互。

三是共識(shí)機(jī)制。共識(shí)機(jī)制指的是鏈上所有記賬節(jié)點(diǎn)對(duì)于認(rèn)定與驗(yàn)證交易有效性所共同遵循的規(guī)則。

四是加密算法。加密算法指的是密碼學(xué)算法，用于保護(hù)區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)的隱私安全。 區(qū)塊鏈被《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志定義為“信用機(jī)器”，其核心價(jià)值在于將相互之間不信任的節(jié)點(diǎn)連接在一起實(shí)現(xiàn)信任機(jī)制的傳遞，并具有不可篡改、可追溯、隱私保護(hù)等特性。

區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)作為底層架構(gòu)，可以通過接口與應(yīng)用層對(duì)接，從而實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的交互。將區(qū)塊鏈應(yīng)用在共享征信領(lǐng)域，可以達(dá)到以下方面的價(jià)值提升： 一是加密算法可以實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)所屬方的隱私保護(hù)，并在保護(hù)隱私的前提下，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的匿蹤共享。

各機(jī)構(gòu)以節(jié)點(diǎn)身份將數(shù)據(jù)上傳時(shí)，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)會(huì)對(duì)其明文數(shù)據(jù)進(jìn)行加密，鏈上的數(shù)據(jù)皆以密文的形式存在，各機(jī)構(gòu)都擁有各不相同的私鑰，私鑰可允許機(jī)構(gòu)對(duì)自己的數(shù)據(jù)進(jìn)行增、刪、改、查，在沒有獲得所屬方授權(quán)的情況下，機(jī)構(gòu)是無法對(duì)他方的數(shù)據(jù)進(jìn)行查看或其他操作的，保證機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)隱私不被侵犯。

利用加密算法，還可以精確、靈活地實(shí)現(xiàn)信息的共享。例如，當(dāng)鏈上的機(jī)構(gòu)想要查看其他參與方的明文數(shù)據(jù)時(shí)，可向其他參與方發(fā)起解密授權(quán)的申請(qǐng)，該數(shù)據(jù)所屬方可根據(jù)情況對(duì)其進(jìn)行解密授權(quán)，授權(quán)顆粒度可達(dá)到字段級(jí)別，同時(shí)也可以按照時(shí)間段或者業(yè)務(wù)角色進(jìn)行授權(quán)。

另外，使用加密算法的零知識(shí)證明技術(shù)則可實(shí)現(xiàn)密文狀態(tài)下的信息驗(yàn)證，其指的是交易參與方可以在無法對(duì)密文解密的前提下，對(duì)第三方交易密文進(jìn)行驗(yàn)證。也即，零知識(shí)證明可以使證明者在不向驗(yàn)證者提供任何被證明信息的情況下，使驗(yàn)證者相信關(guān)于被證明信息的論斷是正確的。

使用零知識(shí)證明，可以使得鏈上各參與方在無需公開己方明文數(shù)據(jù)的情況下，即可將基于該征信數(shù)據(jù)的信息共享給他方。 二是區(qū)塊鏈可以保證征信數(shù)據(jù)的不可篡改性以及可追溯性。鏈上各金融機(jī)構(gòu)作為節(jié)點(diǎn)共同參與記賬，且各節(jié)點(diǎn)的賬本有且唯一，可有效防止對(duì)征信數(shù)據(jù)的篡改。

同時(shí)，數(shù)據(jù)上傳時(shí)帶有時(shí)間戳，并記錄在區(qū)塊中，而各區(qū)塊只能按照順序追加的方式相互連接，使得數(shù)據(jù)可以追溯，提高了機(jī)構(gòu)或個(gè)人的違約成本。 三是當(dāng)節(jié)點(diǎn)對(duì)網(wǎng)絡(luò)做出貢獻(xiàn)時(shí)，區(qū)塊鏈可自動(dòng)對(duì)其實(shí)現(xiàn)激勵(lì)。當(dāng)各金融機(jī)構(gòu)將其所擁有的征信數(shù)據(jù)上傳至區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)后，其他參與方若查詢命中該數(shù)據(jù)，則對(duì)數(shù)據(jù)所有方進(jìn)行激勵(lì)，從而鼓勵(lì)各機(jī)構(gòu)積極共享、更新數(shù)據(jù)。

四是通過共識(shí)機(jī)制，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)可在不同機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫(kù)間實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享維度上的統(tǒng)一。在征信場(chǎng)景中，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融、消費(fèi)金融等領(lǐng)域，尚未有關(guān)于征信數(shù)據(jù)的行業(yè)性標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)，各機(jī)構(gòu)對(duì)于征信數(shù)據(jù)的分類與管理存在差異，而共識(shí)機(jī)制可以保證數(shù)據(jù)共享維度上的一致性。 五是當(dāng)節(jié)點(diǎn)對(duì)網(wǎng)絡(luò)做出貢獻(xiàn)時(shí)，區(qū)塊鏈可在沒有中心化后臺(tái)的情況下，利用智能合約實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、公平化的激勵(lì)機(jī)制。

當(dāng)各金融機(jī)構(gòu)將其所擁有的征信數(shù)據(jù)上傳至區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)后，其他參與方若查詢命中該數(shù)據(jù)，則對(duì)數(shù)據(jù)所有方進(jìn)行激勵(lì)，從而鼓勵(lì)各機(jī)構(gòu)積極共享、更新數(shù)據(jù)。 六是區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)可保證信息的安全性。由于網(wǎng)絡(luò)中存在多個(gè)分布式節(jié)點(diǎn)，當(dāng)其中部分節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)故障時(shí)，剩余節(jié)點(diǎn)仍可正常運(yùn)轉(zhuǎn)，信息交互可以不被中斷。當(dāng)節(jié)點(diǎn)故障排除后，其余節(jié)點(diǎn)可將其記賬賬本復(fù)制給該故障節(jié)點(diǎn)，從而保障后續(xù)其仍可正常參與記賬。

七是區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)擁有極高的可擴(kuò)展性。各機(jī)構(gòu)可以節(jié)點(diǎn)的身份參與到該區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中來，并用API端口對(duì)接的方式將己方的應(yīng)用層接入?yún)^(qū)塊鏈底層，方式靈活，易于滿足細(xì)分行業(yè)中征信數(shù)據(jù)的共享需求。 所以，在細(xì)分金融行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)部，各金融機(jī)構(gòu)可以共同設(shè)立一條聯(lián)盟鏈，以區(qū)塊鏈獨(dú)立節(jié)點(diǎn)的身份和API對(duì)接的方式加密共享己方數(shù)據(jù)，查詢他方信息。

由于各方的數(shù)據(jù)在鏈上都是加密存儲(chǔ)的，他方僅可通過零知識(shí)證明的方式進(jìn)行匿蹤查詢，理論上并不存在違規(guī)泄露客戶數(shù)據(jù)的問題，同時(shí)也能保證數(shù)據(jù)所屬方的商業(yè)機(jī)密。此外，該聯(lián)盟鏈內(nèi)部可以設(shè)計(jì)和遵循“誰(shuí)貢獻(xiàn)，誰(shuí)受益”的原則，保證數(shù)據(jù)所屬方的利益，幫助各機(jī)構(gòu)共同實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的洞察與預(yù)警。

通過上述方式，解決了機(jī)構(gòu)共享數(shù)據(jù)意愿差、更新慢和人工采集信息耗時(shí)長(zhǎng)、成本高的問題，降低了接入門檻，使得數(shù)據(jù)來源的維度得以豐富，且各行業(yè)平臺(tái)還可以根據(jù)本行業(yè)的特定需求，定制化的開發(fā)大數(shù)據(jù)分析功能，靈活地滿足機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)控的要求。

目前，市場(chǎng)上已有金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)開始落地區(qū)塊鏈共享征信場(chǎng)景下的應(yīng)用。 如何在保證合法合規(guī)的情況下，在機(jī)構(gòu)間通過區(qū)塊鏈底層網(wǎng)絡(luò)的形式共享征信數(shù)據(jù)是各企業(yè)需要與監(jiān)管部門去共同探索的，數(shù)字證書(CA)則是其中一種可能的解決方案。

另外，目前已落地區(qū)塊鏈共享征信應(yīng)用的數(shù)據(jù)主要還是集中在黑名單共享上，但實(shí)際上各機(jī)構(gòu)還可以通過區(qū)塊鏈底層網(wǎng)絡(luò)交互更多維度的數(shù)據(jù)信息。比如近年提出的“銀稅互動(dòng)”政策，就是以國(guó)稅部門的權(quán)威涉稅信息作為參考，幫助中小企業(yè)解決“融資難”問題，而區(qū)塊鏈則可以實(shí)現(xiàn)政府機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用層間的打通，并為二者間的數(shù)據(jù)互通帶來隱私保護(hù)、加密共享、傳輸效率等方面的價(jià)值提升。

同樣的，電力公司也擁有企業(yè)的電力數(shù)據(jù)，也可以作為另一種權(quán)威信息來協(xié)助中小企業(yè)獲得貸款。電力公司與金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用層間的數(shù)據(jù)交互也會(huì)涉及到類似的問題，區(qū)塊鏈同樣也提供了一種非常合適的解決方案。

信用是整個(gè)金融行業(yè)的基石，征信市場(chǎng)的完備程度直接關(guān)系到企業(yè)，尤其是貢獻(xiàn)了大部分就業(yè)體量的中小企業(yè)的融資狀況，也關(guān)系到了金融機(jī)構(gòu)的成本與風(fēng)險(xiǎn)，乃至社會(huì)效益總和的提升。而除征信數(shù)據(jù)以外，機(jī)構(gòu)間是否還能通過區(qū)塊鏈底層網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行更多維度的數(shù)據(jù)交互，再進(jìn)一步促進(jìn)風(fēng)控能力的提升，效率的提高或業(yè)務(wù)的拓展，也是未來值得探索的方向。

零壹財(cái)經(jīng)2019-07-08 12:57:37

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日前，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出,信用是市場(chǎng)