百度副總裁張旭陽 人工智能時代下的金融新生態(tài)

[ 億歐導(dǎo)讀 ] 人類社會已進入以AI為引領(lǐng)的第四次工業(yè)革命時代。AI融合線上與線下，將推動金融行業(yè)邁進智能金融的時代。本文分析總結(jié)了智能金融及其特征，認(rèn)為金融與科技將構(gòu)建利益共同體，實現(xiàn)價值共享的同時共同探索并形成智能金融新的生態(tài)規(guī)模

第一次工業(yè)革命是蒸汽機發(fā)明為標(biāo)志的機器化時代，第二次工業(yè)革命是由電能推動的電氣化時代，第三次工業(yè)革命是計算機發(fā)明進步的信息化時代。在算法、計算能力、大數(shù)據(jù)的推動下，人工智能技術(shù)近年來取得了突破性的發(fā)展，人類社會也已進入到以人工智能為引領(lǐng)的第四次工業(yè)革命時代?，F(xiàn)在，以人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、生命科學(xué)、機器人為代表的技術(shù)正在催生一個嶄新的智能化新時代。如果說，前三次工業(yè)革命是人類適應(yīng)和改造自然的革命，第四次則是人的生物性和科技相結(jié)合的革命，是改變?nèi)祟愖陨淼母锩?。人工智能技術(shù)已經(jīng)應(yīng)用到各行各業(yè)，并滲透到我們的日常生活中。未來技術(shù)變革的影響是永久性的，所有的設(shè)備將更加智能，它們能聽、能看、會說;可以快速分析患者病情、做手術(shù);可以實時、準(zhǔn)確地翻譯等等。

為抓住新工業(yè)革命背后空前的機會，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們紛紛借助以往積累的技術(shù)優(yōu)勢與數(shù)據(jù)優(yōu)勢，轉(zhuǎn)身成為人工智能公司。谷歌公司2016年宣布其戰(zhàn)略從Mobile First轉(zhuǎn)向AI First;百度2017年初宣布All in AI，騰訊在2017年11月的合作者大會上宣布AI in All。中國政府也宣布了“新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃”，提出中國人工智能發(fā)展分三步走的戰(zhàn)略目標(biāo)，明確“通過壯大智能產(chǎn)業(yè)、培育智能經(jīng)濟，為中國未來十幾年乃至幾十年經(jīng)濟繁榮創(chuàng)造一個新的增長周期，帶動國家競爭力整體躍升和跨越式發(fā)展”，并希望到2030年中國人工智能務(wù)必要占據(jù)全球人工智能制高點，成為世界主要人工智能創(chuàng)新中心。目前，世界范圍內(nèi)在人工智能領(lǐng)域有超過1200家初創(chuàng)企業(yè)，其中42%在美國，中國約占23%。

人工智能融合線上與線下，使世界更加立體鮮活

人工智能的本質(zhì)是連接與交互、認(rèn)知與分析，是人類利用系統(tǒng)獲取知識、應(yīng)用知識。它不僅促進生產(chǎn)效率的極大提高，也改變著生產(chǎn)要素之間的關(guān)系、生產(chǎn)的組織方式、商業(yè)活動的規(guī)律與模式以及社會結(jié)構(gòu)與階層，從而使人工智能時代與移動互聯(lián)網(wǎng)時代將有著截然不同的社會特征。

一是軟件與硬件、線上與線下的充分融合，使得人工智能時代的世界更加立體。如果說互聯(lián)網(wǎng)，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)使世界變平了，那人工智能就使世界重新立體鮮活。移動互聯(lián)網(wǎng)如大水漫灌一樣將物理世界的距離和差異極大地抹平，形成了一個前所未有的一體化的線上世界，同時人也由Human Being變成Digital Being。而人工智能的本質(zhì)是人類通過機器對知識的獲取與應(yīng)用。因此，首先，人工智能的應(yīng)用必然也必須與物理世界相結(jié)合。移動設(shè)備的大規(guī)模使用、流暢的金融支付、無處不在的傳感器，以及人工智能的應(yīng)用，使得不論是智能音箱、共享單車、智能電視還是自動駕駛，每一個設(shè)備和器件都具有了感知、反饋、分析真實世界的能力，并使線下的場景與行為實時數(shù)據(jù)化，從而將我們從線上的虛擬時空重新拉回到線下的真實世界;其次，人工智能時代強調(diào)對行業(yè)自身邏輯的尊重。人工智能應(yīng)用在每個行業(yè)時，不再有通用平臺，前端是由傳感器+智能硬件+智能軟件共同組成的能聽、能看、能說、能懂、能理解、能交互、能提供服務(wù)的軟硬件結(jié)合的模組，后端是集成大量行業(yè)數(shù)據(jù)與知識的智能云，提升了行業(yè)垂直整合的能力;最后，基于人工智能算法之上的用戶畫像、信息分析，使我們可以更好地理解、刻畫一個線上的人，使群體化的人又成為鮮活的個體。通過算法的內(nèi)涵，我們重新定義了互聯(lián)網(wǎng)世界的“以人為本”。

二是數(shù)據(jù)是人工智能時代的能源，其與算法的結(jié)合，決定了數(shù)據(jù)取代資本成為商業(yè)模式的第一驅(qū)動力。人工智能時代，數(shù)據(jù)取得、提煉、應(yīng)用、儲存、交換、定價引發(fā)商業(yè)模式的變化?？蛻襞c企業(yè)共同創(chuàng)造價值，商業(yè)模式從單一的產(chǎn)品或服務(wù)，變成了“數(shù)據(jù)+軟件+產(chǎn)品+服務(wù)+內(nèi)容”的模式。產(chǎn)品或服務(wù)賣出后的售后服務(wù)或數(shù)據(jù)的跟蹤是經(jīng)營活動更為重要的一環(huán)與起點，而非終止。產(chǎn)品或服務(wù)越被使用，場景就越清晰，數(shù)據(jù)就越豐富，商業(yè)價值也越大，客戶個體數(shù)據(jù)的本身成為商業(yè)模式創(chuàng)造價值的重要組成部分。

三是生產(chǎn)的組織方式進一步變革?；ヂ?lián)網(wǎng)提高了人與人溝通的效率，人工智能解決人與機器之間的溝通，并改變機器與機器之間的互動方式。生產(chǎn)的組織方式因協(xié)同成本的大幅降低而繼續(xù)發(fā)生巨大的變化。市場經(jīng)濟下，資源配置更多是靠看不見的手——價格信號進行調(diào)控，并主要圍繞大生產(chǎn)線進行，供給與需求的不匹配帶來經(jīng)濟周期的波動。而在智能時代的經(jīng)濟模式下，不論是金字塔還是扁平化的職能制、事業(yè)部制方式都會變成分布式的平臺模式，其本質(zhì)是資源的共享，前端使得每個擁有資源的個體或者企業(yè)都可以掛靠在一個大的平臺，成為平臺的一個前臺。產(chǎn)品或服務(wù)的生產(chǎn)除價格信號外，還有產(chǎn)品與服務(wù)提供商通過互聯(lián)網(wǎng)直接與購買者的需求偏好接觸，在價格信號之外，有了更直接的細分群體偏好的信號，在物聯(lián)網(wǎng)的幫助下，生產(chǎn)也從大流水線集中式向多節(jié)點分散式轉(zhuǎn)變，這在提高經(jīng)濟穩(wěn)態(tài)的同時，也使得未來的組織會變得極其虛擬。

四是人工智能時代的金融也會經(jīng)歷更加深刻的改變。這種改變首先來自經(jīng)濟、社會本已發(fā)生的巨大變化。每一次工業(yè)革命之后都是行業(yè)分工的再造與細化，人工智能時代機器對人類就業(yè)的替代與更生，將把十億計的人口從制造業(yè)轉(zhuǎn)移到軟產(chǎn)業(yè)和軟性制造行業(yè)。任何可重復(fù)性的腦力和體力勞動將被機器取代;任何可描述的、有固定規(guī)則的、有標(biāo)準(zhǔn)答案的問題，機器都會超過人類。但另一方面，新的商業(yè)模式、企業(yè)組織方式、經(jīng)營形態(tài)以及更有創(chuàng)意，更高品質(zhì)，更有想象力的，更有趣味的行業(yè)與工作也將產(chǎn)生。大眾生活方式的改變影響著金融服務(wù)的對象、方式與內(nèi)容;其次，人工智能背景下產(chǎn)、研、融結(jié)合天然地更加密切，人工智能時代的商業(yè)模式往往是使用、所有、經(jīng)營的分離，人工智能的軟硬結(jié)合的特征，也要求從人工智能到智能制造再到制造“智能”(智能設(shè)備物物相連不斷產(chǎn)生海量數(shù)據(jù)進而進一步推動算法的應(yīng)用)，必須形成閉環(huán)生態(tài)。不僅軟產(chǎn)業(yè)會變得越來越硬，AI技術(shù)公司也需要AI+MA(并購merger and acquisition )雙輪驅(qū)動，通過投資等方式，參與硬件、內(nèi)容、服務(wù)的制造產(chǎn)業(yè)鏈，這都使得金融的介入成為必然，產(chǎn)業(yè)、科技與金融黏性更加強化。同時也會出現(xiàn)強者恒強的局面。大企業(yè)更有能力結(jié)合新的技術(shù)與金融資源，承擔(dān)新技術(shù)的成本與技術(shù)失敗的損失;最后，人工智能推動金融行業(yè)邁進智能金融的時代。

智能金融及其特征

歷經(jīng)電子化、移動化的發(fā)展過程，金融科技已經(jīng)進入由ABCD(即AI、Block Chain、Cloud Computing、Big Data)為基礎(chǔ)的2.0時代。作為金融科技新的核心技術(shù)，人工智能推動金融向智能金融轉(zhuǎn)變。圍繞以用戶為中心的理念，智能金融將會提供更加豐富、便捷、個性的服務(wù)。這不再是對金融行業(yè)的局部提升，而將會是對金融服務(wù)的重新想象和重新構(gòu)造。智能金融是以人工智能為代表的新技術(shù)與金融服務(wù)深度融合的產(chǎn)物，它依托于無處不在的數(shù)據(jù)信息和不斷增強的計算模型，提前洞察并實時滿足客戶各類金融需求，真正做到以客戶為中心，重塑金融價值鏈和金融生態(tài)，拓展了金融服務(wù)的廣度和深度。如果說移動互聯(lián)網(wǎng)改變了金融觸達用戶的成本和效率，提高了金融產(chǎn)品的可獲得性，人工智能推動下的智能金融則有以下特征：

第一，深刻理解用戶，金融服務(wù)更個性化、定制化。“個性化”不再僅限于客群層面。基于海量的客戶信息數(shù)據(jù)、精細的產(chǎn)品模型和實時反饋的決策引擎，每一個客戶的個性數(shù)據(jù)將被全面捕獲并一一反映到產(chǎn)品配參和定價中。所有的產(chǎn)品不再是為了“某些”客戶提前設(shè)計，而是針對“某個”客戶實時設(shè)計得出，實現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)的超級個性化。例如，移動互聯(lián)網(wǎng)時代的明星金融產(chǎn)品是標(biāo)準(zhǔn)化的支付以及貨幣市場基金，隨著智能金融的發(fā)展，相對個性化的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品目前增長迅速。未來，更為個性化的智能投顧、智能投研必將空間巨大。

第二，更加接近金融的核心，風(fēng)險定價與管理的效率極大提高。金融的本質(zhì)是跨期的資源配置與價值交換。金融機構(gòu)(體系)存在的意義在于針對資源跨期配置而產(chǎn)生的不確定性(風(fēng)險)如何定價與處置(管理或分散)。智能金融以大數(shù)據(jù)和算法為基礎(chǔ)的反欺詐和風(fēng)險管理技術(shù)實現(xiàn)從滯后、被動、局部到實時、主動和全面的風(fēng)險管理，更好地理解間接融資體系下借款人的還款能力與還款意愿或直接融資體系下投資人的風(fēng)險承受能力與風(fēng)險承受意圖。

第三，實現(xiàn)技術(shù)驅(qū)動的商業(yè)創(chuàng)新。智能金融時代，技術(shù)將真正成為核心驅(qū)動力，技術(shù)驅(qū)動商業(yè)創(chuàng)新的影響力及范圍會進一步擴大。“技術(shù)+”成為終極演進規(guī)律，會在一定程度上顛覆原有商業(yè)創(chuàng)新邏輯，從移動互聯(lián)網(wǎng)時代的模式創(chuàng)新到技術(shù)時代的應(yīng)用創(chuàng)新，使技術(shù)在應(yīng)用層面進一步得以價值深挖。技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈全面深入結(jié)合，帶來應(yīng)用層終極變革。

第四，擴展服務(wù)邊界，推動金融包容性發(fā)展。人工智能降低了金融服務(wù)的獲客、運營、風(fēng)險管理成本，提升效率，擴展服務(wù)邊界，最終將金融服務(wù)推向新的高度，真正實現(xiàn)以客戶為中心，成為未來金融服務(wù)的新標(biāo)準(zhǔn)：隨人，隨需，隨時，隨地。

在實際應(yīng)用上，人工智能、大數(shù)據(jù)作為智能金融的核心，與場景緊密結(jié)合，形成商業(yè)化的技術(shù)應(yīng)用，推動金融機構(gòu)將線上、線下的流量高效地轉(zhuǎn)化為資金和資產(chǎn)，提升資產(chǎn)與資金的流通和匹配效率，更好地服務(wù)于普惠金融。

金融場景的應(yīng)用體現(xiàn)在三個層面：第一個層面是用戶交互環(huán)節(jié)，例如線上完成的申請、客服等;第二個層面是業(yè)務(wù)邏輯層面，即反映金融本質(zhì)的環(huán)節(jié)，例如風(fēng)控判別、流動性配置、風(fēng)險定價等;第三個層面是后臺運營層面，例如核保、審批等環(huán)節(jié)。隨著人臉、語音、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧等應(yīng)用在金融業(yè)的深化，智能金融的應(yīng)用將不斷向各細分場景滲透，并朝著提升業(yè)務(wù)效能的方向進步。