銀行覺醒后 印度的在線借貸公司還能掙扎多久

目前，在印度的正規(guī)債務融資領域，存在著巨大的信貸缺口，很多需求都得不到滿足。技術的進步使得信用確實或中小企業(yè)有型財務狀況缺失的問題得到改善。然而，當技術應用到傳統(tǒng)銀行之后，印度的互金公司還有希望嗎?目前，在印度的正規(guī)債務融資領域，存在著巨大的信貸缺口，很多需求都得不到滿足。信貸缺口可以定義為中小微企業(yè)在獲得正規(guī)機構(gòu)資金來源的信貸之外未滿足的信貸要求。印度中小微企業(yè)融資的供需缺口可以從世界銀行Findex的一個數(shù)據(jù)中得到證實——該數(shù)據(jù)估計，2017年印度的信貸缺口高達約20萬億盧比。

根據(jù)另一項研究顯示，印度約40%的企業(yè)仍然無法獲得貸款。這一統(tǒng)計聽起來似乎有點高得驚人，但在十年前，根據(jù)第四次全印度中小微企業(yè)普查(2006-2007年)的統(tǒng)計，這一現(xiàn)象更為嚴重，當時印度只有11.2%的企業(yè)能夠從正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款。

那么十年來，到底是什么樣的成因改變了貸款行業(yè)的面貌呢?根據(jù)瑞士信貸(Credit Suisse)2016年給出的答案是備用貸款(在線貸款)的激增，這有助于貸款在過去7年中以15%的復合年增長率增長。Lendingkart、Capital Float、AyeFinance、Indifi Technologies以及其他許多金融機構(gòu)都是替代性的金融科技貸款機構(gòu)，在減少信貸缺口方面做出了巨大貢獻。

此外，還有另一種信貸缺口也很大，這就是消費貸款。根據(jù)世界銀行Findex的數(shù)據(jù)顯示，在印度，只有不到20%的印度家庭有資格輕松獲得貸款。一位行業(yè)專家表示，印度的私人債務與GDP之比僅為12%，而發(fā)達國家的私人債務與GDP之比則超過50%。這一細分市場也見證了Faircent、IndiaLends、LoanTap等其他新興金融科技貸款機構(gòu)的蓬勃發(fā)展。這些公司正在促進印度消費貸款的增長。

促進增長的因素

在宏觀層面上，印度堆棧和JAM(Jan-Dhan Yojana、Aadhaar和移動革命)的組合一直是印度金融技術革命的支柱。

然而，專家們認為，尤其是在貸款領域，存在著各種各樣的分層因素，比如人們的信用記錄缺失以及中小企業(yè)的有形財務狀況的缺失，這些因素都擴大了在線貸款市場的發(fā)展空間。

“新時代的在線貸款公司正在解決這個國家尚未滿足的信貸需求，并通過滿足現(xiàn)有需求和增強受排斥但渴望獲得信貸人群的權限來為在線信貸市場的增長奠定堅實的基礎。”P2P貸款平臺Faircent的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Rajat Gandhi表示。

他補充稱，人工智能和大數(shù)據(jù)等新技術也在幫助該行業(yè)取代傳統(tǒng)的信用記錄，成為確定貸款風險的限定因素。

然而，必須指出的是，目前的增長主要是建立在傳統(tǒng)銀行體系造成的市場缺口的基礎之上。

填補銀行造成的空白

Jamshedpur XLRI金融學教授Santosh Sangem表示:“銀行目前還不能完全修改其流程和程序，以觸及印度的中小企業(yè)、個人或農(nóng)村市場。”

他補充稱，銀行對抵押品的重視也在很大程度上影響了它們，這樣就為備用貸款領域，尤其是在線貸款公司打開了一扇機會之門。

技術驅(qū)動型貸款提供商LoanTap的SatyamKumar表示，銀行和大型NBFCs面臨分銷問題，因此無法與眾多有需求的小型企業(yè)取得聯(lián)系。

此外，在流程自動化方面也存在技術挑戰(zhàn)，例如KYC驗證，將離線文檔轉(zhuǎn)換為在線文檔以及通過技術開發(fā)新的應用等。

在消費貸款方面，銀行沒有新產(chǎn)品可提供，周轉(zhuǎn)時間也很長，這促使消費者轉(zhuǎn)向在線貸款平臺，這種平臺快速、靈活，而且品種繁多。

在線點擊便可貸款

金融技術革命改變了印度的整個金融市場的交易格局。無論是付款、保險、共同基金還是貸款支付，整個金融系統(tǒng)現(xiàn)在都與技術緊緊的聯(lián)系在了一起。

Faircent的Gandhi強調(diào)了技術的作用，他說，網(wǎng)站、移動應用程序和eKYC等技術大大增強了在線貸款部門的渠道開發(fā)能力。

“我們廣泛利用自動化為用戶創(chuàng)造最大價值，并在平臺上提供無與倫比的貸款體驗。汽車投資功能就是這樣一種創(chuàng)新。它將貸款人的投資標準與借款人的要求相匹配，并代表貸款人向借款人提交建議書。”

幸福貸款公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官馬尼什·凱拉繼續(xù)解釋說，發(fā)放信貸的任何商業(yè)模式的核心是確定每筆交易的風險;技術是這個系統(tǒng)的支柱。

“技術是在線借貸生態(tài)系統(tǒng)的引擎。”在網(wǎng)絡借貸生態(tài)系統(tǒng)中，每個公司依賴這些技術的程度取決于他們在其中扮演的角色。

他補充說，Happy Loans使用的就是專有人工智能技術，它不僅可以確定受貸者的信用，還可以幫助決定提供多少、給誰、以及多長時間等等一系列問題。

“我們通過處理1000多個變量來決定這些決策，我們的算法依賴于我們合作伙伴的數(shù)據(jù)，比如Mswipe、Aditya Birla、Storeking等。我們利用與這些合作伙伴的完整數(shù)據(jù)的整合來評估所有業(yè)務，包括日常銷售、每天、每周、每月，甚至是季節(jié)性的變化、氣候、地區(qū)、市場規(guī)模等，以便在信貸支付方面做出比國內(nèi)任何銀行更準確的決定。”

在線貸款的市場空間

根據(jù)印度央行最近的一份關于金融科技和數(shù)字銀行的報告顯示，預計到2025年，P2P貸款將會達到60%的CAGR，規(guī)模將達60萬億盧比。

在Aadhaar、eKYC和印度Stack的支持下，印度建立了一個強大的數(shù)字基礎設施，幫助在線貸款部門通過數(shù)字渠道方便地提供貸款。

受到市場刺激創(chuàng)新的推動，金融科技正以驚人的速度增長。雖然一些公司可能面臨市場現(xiàn)實并消亡，但其他公司將在未來幾年內(nèi)取得巨大成功并驗證其商業(yè)模式。”Faircent的甘地說。

他補充道，目前，F(xiàn)aircent公司開啟了支付超過2萬名貸款人的每月總計3億盧比的貸款項目，超過2萬名注冊者在該平臺上成為了借款人。

然而，盡管整個生態(tài)系統(tǒng)為在線貸款行業(yè)描繪了一幅美好的藍圖，但XLRI的Sangem認為，從長遠來看，在線貸款的發(fā)展前景其實并不大。

傳統(tǒng)銀行的蘇醒

“在低成本貸款融資方面，在線貸款公司將無法與銀行匹敵。銀行已經(jīng)擴大了個人貸款類別，并在很大程度上提供了基于收入的信貸。此外，隨著銀行向其他類型的商業(yè)貸款無擔保貸款轉(zhuǎn)移，中小企業(yè)的貸款也將出現(xiàn)類似的增長。”Sangem說。

他補充說，在線貸款公司仍未受到RBI法規(guī)的影響。例如，此類平臺的資本撥備要求非常低，沒有對資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)控，也不受基礎協(xié)議的約束，需要注意的問題主要集中在對銀行和金融系統(tǒng)風險的把控上。

但是，在線貸款行業(yè)高速發(fā)展的大環(huán)境隨時可能改變。

高利率貸款是另一個因素，它會使這些在線企業(yè)的發(fā)展變得困難。專家表示，如果監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)備用貸款平臺正在訴諸高利貸，他們將開始進行打擊。打擊高利貸的情況在60年代和90年代的NBFCs都曾經(jīng)發(fā)生過。

每當出現(xiàn)欺詐性案件、不當銷售、投訴和貸款違約激增時，這些規(guī)定就會生效。目前，LoanTap的庫馬爾估計，在線貸款領域的貸款違約率為3%至5%。

專家表示，目前的監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)變得對銀行更加有利，對NBFCs(包括在線貸款商)來說更加困難。一旦對銀行和其他金融借貸平臺實行統(tǒng)一監(jiān)管，低收入者將無法生存。

Sangam也不看好新興的借貸平臺，因為它們的資源畢竟是有限的。

盡管技術可能在網(wǎng)絡借貸領域發(fā)揮舉足輕重的作用，但Sangam表示，在線信貸平臺最終將與銀行合并，后者將吸納它們的技術，并壟斷整個市場。