保險科技報告中國穩(wěn)步進入全球第三大保險市場

[ 億歐導(dǎo)讀 ] 保險行業(yè)與每個人的生活都是息息相關(guān)的。數(shù)據(jù)顯示，2015年中國全國保費收入2.4萬億元，而且市場還呈現(xiàn)不斷增長態(tài)勢，全球格局正在改變，中國已步入第三大保險市場。有關(guān)科技如何重塑保險業(yè)并影響價值鏈中的各個環(huán)節(jié)的說法很多，例如由于資本市場的支持，行業(yè)從業(yè)者將商業(yè)模式從綜合運營發(fā)展到直接分銷產(chǎn)品，從重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變?yōu)檩p資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。但這些都是在一個國家體系內(nèi)的轉(zhuǎn)變和發(fā)展。我們認(rèn)為，科技不僅僅顛覆了國家層面的保險市場，而且還改變了整個發(fā)達國家市場和新興經(jīng)濟體中的(再)保險公司之間的格局

傳統(tǒng)發(fā)達市場已經(jīng)很成熟，而新興市場反而能夠更快的創(chuàng)建新的解決方案，而且新興市場的監(jiān)管往往不是很嚴(yán)格，這也使新興市場的公司可以很快的獲得強大的金融資本，從而新的商業(yè)模式可以很快的進行復(fù)制和發(fā)展。

從2016年開始，亞洲新興市場成為全球保險市場增長最顯著的地區(qū)，壽險和財險的保費分別上升了27%和7%。雖然亞洲新興市場的(再)保險保費自2007年開始的年復(fù)合增長率(CAGR)已達15%，但滲透率仍然落后于發(fā)達國家，這意味著保費的增長會持續(xù)。預(yù)計到2025年，亞洲新興市場的保費收入(財險和壽險兩個方面)仍然會持續(xù)增長。

因此，在2017年第三季度的保險科技趨勢報告中，全球領(lǐng)先的保險經(jīng)紀(jì)公司韋萊韜悅和創(chuàng)投大數(shù)據(jù)公司CB Insights將重點放在了中國和亞洲新興市場，主要探討了這兩個市場的快速增長的現(xiàn)狀和原因。

保險行業(yè)與每個人的生活都是息息相關(guān)的。數(shù)據(jù)顯示，2015年中國全國保費收入2.4萬億元，而且市場還呈現(xiàn)不斷增長態(tài)勢。今日發(fā)布一份保險行業(yè)的權(quán)威研究報告，幫您深度了解這個行業(yè)，看看其中可能蘊藏的創(chuàng)業(yè)和投資機會。

2017Q2市場回落，中國和亞洲崛起

保險科技的交易活動從2017年第二季度創(chuàng)紀(jì)錄的水平回落。

2017年第三季度，保險科技的總?cè)谫Y金額為3.12億美元，交易數(shù)量為48筆，相較第二季度的9.85億美元和64筆分別下降68%和25%。其中財險在今年第三季度的融資金額較第二季度下降39%，壽險則較第二季度下跌了80%。

融資金額

數(shù)據(jù)表

保險比較平臺持續(xù)受到關(guān)注。在2017年第三季度，財險交易中的64%和壽險交易中的53%都涉及保險比較和分銷平臺，包括客戶引導(dǎo)、經(jīng)紀(jì)和MGA平臺。

中國和亞洲新興市場的崛起。2017年第三季度，有3家中國初創(chuàng)企業(yè)獲得了融資，超過了除美國以外的任何一個國家。這3家公司是——

保準(zhǔn)牛：利用大數(shù)據(jù)為各行業(yè)中小企業(yè)定制和個性化團購保險產(chǎn)品的在線分銷平臺，B輪1億人民幣的融資;

水滴互助：為用戶提供風(fēng)險保障+大病救助的互聯(lián)網(wǎng)解決方案和平臺，A輪1.6億人民幣融資;

量子保：使用區(qū)塊鏈精簡承保流程、管理商業(yè)和個人保險商風(fēng)險的SaaS提供商，A輪融資。

還有另外3家亞洲新興市場的融資，分別是——

香港CompareAsiaGroup：保險比較平臺，5000萬美元融資;

馬來西亞PolicyStreet：提供生活、汽車、事故和其他個人產(chǎn)品價格比較服務(wù)的內(nèi)容整合商，50萬美元融資;

印度AskArvi：個人保險助理移動應(yīng)用程序。

投資者和保險運營商還開始瞄準(zhǔn)租戶市場。共有4家專注租賃保險產(chǎn)品的公司在第三季度進行了融資——

The Guarantors：一家為沒有充分信貸的租戶做擔(dān)保人的公司，融資1170萬美元;

Jetty：利用技術(shù)支持的在線租賃保險MGA企業(yè)，融資1150萬美元;

Albert：提供租戶保險的個人理財追蹤移動應(yīng)用程序，融資430萬美元;

Cozy：為業(yè)主、物業(yè)經(jīng)理和租戶提供服務(wù)的在線物業(yè)管理網(wǎng)站Cozy與Assurant合作，通過Cozy的在線物業(yè)管理平臺為租戶提供保險。

2017年Q3行業(yè)主題：亞洲新興市場不得不知的三大發(fā)展場景

在近年來的全球經(jīng)濟穩(wěn)定增長的背景下，(再)保險行業(yè)的保費增長機會越來越多的地集中在不斷滲透的新興市場。

從2016年開始，亞洲新興市場成為全球保險市場增長最顯著的地區(qū)，壽險和財險的保費分別上升了27%和7%。雖然亞洲新興市場的(再)保險保費自2007年開始的年復(fù)合增長率(CAGR)已達15%，但滲透率仍然落后于發(fā)達國家，這意味著保費的增長會持續(xù)。因此，預(yù)計到2025年，亞洲新興市場的保費收入(財險和壽險兩個方面)仍然會持續(xù)增長。

保險行業(yè)

亞洲新興市場的代表是中國，中國已經(jīng)步入全球第三大保險市場。其他國家還包括印度、印尼、馬來西亞和泰國等。從2017年到2025年，這些國家的保費增長CAGR都保持在5%以上。

國家保險比率

不可否認(rèn)的是，亞洲新興市場的保險市場缺乏盈利能力。盡管嚴(yán)格的監(jiān)管措施有效的阻止了全球保險公司進入這些地區(qū)展開競爭，但由于財險和壽險的產(chǎn)品高度成熟，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，因此形成了依靠低價獲客的市場環(huán)境。

此外，亞洲新興市場許多保險公司采用的是傳統(tǒng)分銷模式，由于該地區(qū)人口眾多且地理位置分散，因此獲客成本高昂且效率低下。

由于目前保險市場規(guī)模相對有限、電子商務(wù)普及率較高，因此新興技術(shù)在保險業(yè)的普及障礙也可能最少，可見作為全球最大的欠發(fā)達保險市場之一，亞洲新興市場可能是保險金融科技革命中獲益最大的地區(qū)。

雖然技術(shù)進步無疑會導(dǎo)致大量保險應(yīng)用的出現(xiàn)，但我們認(rèn)為三個技術(shù)驅(qū)動的場景將對重塑亞洲新興市場產(chǎn)生最大的影響。

一、產(chǎn)品驅(qū)動

1、在已有的保險產(chǎn)品和客戶需求之間搭建橋梁

中國保險市場目前面臨的問題是需要縮小現(xiàn)有產(chǎn)品和客戶需求之間的差距，盡管自2007年以來中國保費收入年復(fù)合增長率達到了18%，但從保險產(chǎn)品設(shè)計的角度來看，市場整體依然極度不成熟，現(xiàn)有保險產(chǎn)品高度的商品化及同質(zhì)化。壽險市場以混合產(chǎn)品為主，而財險市場主要由車險產(chǎn)品構(gòu)成。

目前市場現(xiàn)狀是一方面消費者認(rèn)為這些保險產(chǎn)品定價太高，且沒有提供足夠的覆蓋范圍，另一方面由于產(chǎn)品差異有限，保險公司為銷售人員支付了高額傭金以便獲得市場份額，所以保險公司也無法獲得利潤。

圖表

比例圖表

產(chǎn)品同質(zhì)化背后有多重因素，首先中國的幾家保險公司巨頭占市場份額很大，且絕大多數(shù)為國資背景，為獲取市場份額而進行產(chǎn)品創(chuàng)新的動力不大。

雖然初創(chuàng)保險公司傾向于開發(fā)對消費者需求更為敏感的產(chǎn)品，但由于服務(wù)于大保險公司的經(jīng)紀(jì)人在傳統(tǒng)產(chǎn)品上能夠收取高額傭金，因此傭金較低的保險公司在經(jīng)紀(jì)人分銷渠道上無法具備優(yōu)勢。

然而，技術(shù)進步正在改善小公司的經(jīng)營環(huán)境，使他們能夠與大公司競爭?；ヂ?lián)網(wǎng)作為一個更高效的分銷渠道的出現(xiàn)，加上成本較低的自動承保技術(shù)的完善及管理能力的提升，小型保險公司向市場推出的新產(chǎn)品能夠獲得更廣泛的推廣，從而突破傳統(tǒng)代理擴張模式。

2、結(jié)構(gòu)簡單、純保障型產(chǎn)品的開發(fā)

雖然中國的人壽保險市場歷來以混合產(chǎn)品為主，儲蓄成分比壽險成分要高，但通過互聯(lián)網(wǎng)自動承保和分銷，保險公司銷售成本的降低會使得它能夠向市場引入更為簡化的純保障型產(chǎn)品，包括生命保險、每年續(xù)保的重疾險、醫(yī)療費用保險等產(chǎn)品。

傳統(tǒng)上，混合壽險產(chǎn)品是通過眾多層級的分銷商，通過人工推銷進行保險產(chǎn)品的銷售，分銷和承保成本高，迫使保險公司提高了保險產(chǎn)品的定價，消費者則只能以減少保險購買種類的方式來降低保費支出。

目前中國的平均死亡賠付金約為10萬人民幣(15,000美元)，比2016年人均國內(nèi)生產(chǎn)總值8,866美元的一倍還要少。

然而近年來，中國的人壽保險市場基本完全轉(zhuǎn)向自動承保體系，約95%的保單自動承保和管理，只有其余5%需要有限的人工干預(yù)，其結(jié)果是大大降低了保險成本，并將價格的降低傳導(dǎo)到了消費者端。

對于30歲的男性來說，由于承保，管理和分銷的成本降低，100萬美元賠付金額的20年定期壽險保單的年度費用已經(jīng)從約$6700降至$1,600，降幅76%。

3、蓬勃發(fā)展的電子商務(wù)市場產(chǎn)生了新的非壽險型保險需求

2016年，中國電子商務(wù)市場總交易額達到了5萬億人民幣(7180億美元)，同比增長了31%。隨著手機普及率進一步上升和零售交易繼續(xù)向線上場景遷移，這一增長水平可能會持續(xù)下去。電子商務(wù)的發(fā)展和演變已經(jīng)形成了新的保險產(chǎn)品的需求，這些保險產(chǎn)品需要覆蓋與電子商務(wù)交易相關(guān)的新風(fēng)險。

目前保險公司與電子商務(wù)公司合作開發(fā)新產(chǎn)品以響應(yīng)消費者需求，這些產(chǎn)品越來越多地利用電商平臺的大數(shù)據(jù)來進行產(chǎn)品定價，從而避免了傳統(tǒng)的經(jīng)驗研究及價格精算，很大程度上節(jié)省了產(chǎn)品周期，縮短了上市的時間，運費險就是一個典型的案例。

中國電商的賣家一般沒有向用戶提供免費退貨的服務(wù)，但隨著電子商務(wù)市場的增長，顯而易見的是向買家提供免費退貨的政策，可以通過為消費者提供額外安全保障的方式來增加銷售額。因此，阿里巴巴旗下領(lǐng)先的電子商務(wù)平臺淘寶與中國保險商華泰財險建立了合作關(guān)系，推出首個免費退貨運輸保險產(chǎn)品。

華泰財險能夠利用淘寶歷史交易的數(shù)據(jù)來開發(fā)定價模型，從而提升保險公司的風(fēng)險管理能力。阿里巴巴隨后在成立眾安保險的過程中扮演了同樣的角色，眾安保險現(xiàn)在通過淘寶和華泰財險銷售運費險。

2013年的中國電商市場對該產(chǎn)品的推出反應(yīng)熱烈，2015年眾安已經(jīng)銷售了超過1億份運費險保單。阿里巴巴及其保險合作伙伴通過歷史交易記錄不斷的完善保險產(chǎn)品，包括為歷史交易信譽良好的買家立即提供保費賠付，而不是像以往當(dāng)商家收到退貨時才進行賠付。

改進傳統(tǒng)的定期人壽保險和打造運費險這類產(chǎn)品創(chuàng)新，是隨著技術(shù)的進步而逐漸產(chǎn)生的。技術(shù)的發(fā)展促進了新型保險產(chǎn)品設(shè)計成本的降低，并在承保，管理和分銷環(huán)節(jié)很大程度上降低了費用并提升了效率。展望未來，我們期望保險科技能夠繼續(xù)促進滿足亞洲新興市場消費者需求的產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新。

二、不斷發(fā)展的分銷模式

1、技術(shù)發(fā)展對傳統(tǒng)的保險分銷模式形成壓力

中國和亞洲新興市場的保險業(yè)銷售渠道一直集中在專屬代理和銀保渠道。2016年，這兩個分銷渠道的銷售額合計占中國保費總額的92%，較2012年的99%有所下降。

盡管在線保險分銷占總保費規(guī)模的比例從2015年的9%輕微下降至2016年的8%，但這一結(jié)果的很大因素是中國的在線保險政策(主要為在線車險)的收緊，保險代理和銀保渠道占比的下降以及獨立代理商和在線保險平臺滲透率的增加這一趨勢是不會改變的。

技術(shù)的發(fā)展使保險能夠更加貼合消費者需求，這種發(fā)展提高了消費者的體驗，也大大改變了現(xiàn)有的競爭格局。

互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品與傳統(tǒng)保險產(chǎn)品

中國互聯(lián)網(wǎng)保險

2、傳統(tǒng)保險中介利用技術(shù)手段實現(xiàn)錯位競爭

線上渠道為經(jīng)紀(jì)人和獨立代理商提升與消費者的直接互動提供了一條新的，低成本的途徑，同時也減少了與分銷、承銷、管理和索賠等環(huán)節(jié)相關(guān)的行政和運營成本。

隨著中國和亞洲新興市場的消費者需求隨著電子商務(wù)市場的增長而增長，經(jīng)紀(jì)商和獨立代理商越來越關(guān)注通過定制保險產(chǎn)品和服務(wù)來滿足消費者的需求，從而提高消費者的活躍度。

在接下來的內(nèi)容中，我們將介紹中國領(lǐng)先的保險中介公司泛華金控的案例，該公司從傳統(tǒng)的保險服務(wù)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變?yōu)榱水?dāng)今中國領(lǐng)先的在線保險供應(yīng)商之一。

案例：泛華金控——傳統(tǒng)保險經(jīng)紀(jì)模式的演變

泛華金控(納斯達克股票代碼：FANH)前身為泛華保險服務(wù)集團，是中國領(lǐng)先的獨立金融服務(wù)提供商。泛華通過在線平臺和線下銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，將在中國運營的國內(nèi)外保險公司推出的財產(chǎn)和人身保險產(chǎn)品銷售給個人和機構(gòu)客戶。此外，公司還提供索賠評估服務(wù)，包括損害評估，勘察，認(rèn)證和損失估算。

泛華金控總部位于中國廣州，成立于1998年，是一家傳統(tǒng)的保險經(jīng)紀(jì)和保險服務(wù)公司，于2007年在美國納斯達克上市。目前公司的市值約為5.4億美元，2016年的營收為6770萬美元，凈利潤2400萬美元。

自成立以來，泛華通過自身發(fā)展及收購獲得成長，已經(jīng)建立了21家保險機構(gòu)和2家保險經(jīng)紀(jì)公司，并在2002年獲得了另外21家保險機構(gòu)和5家保險理賠評估公司的多數(shù)權(quán)益。

近年來，泛華一直致力于開發(fā)和管理移動及在線平臺，將來自不同保險公司的以消費者為重點的保險產(chǎn)品在平臺中展示及銷售。泛華通過其在線平臺和既有的代理機構(gòu)，已經(jīng)覆蓋了中國34個省份中的29個，包括了所有經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)。

該公司的核心價值主張是根據(jù)其與在中國運營的92家保險公司的合作，以及它的銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)獲得長久的保險代理競爭優(yōu)勢?？紤]到依靠技術(shù)發(fā)展而興起的新型保險代理公司缺乏保險行業(yè)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系和服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，泛華有能力依托積累的大量資源，并通過加強自身的產(chǎn)品技術(shù)實力提升公司在在線服務(wù)領(lǐng)域的服務(wù)能力，使公司在中國的保險分銷市場占據(jù)更大的優(yōu)勢。

3、科技驅(qū)動型公司進入了保險行業(yè)

正如最近在美國、英國和其他發(fā)達的保險市場所觀察到的，中國的保險業(yè)也有一系列技術(shù)驅(qū)動的新型銷售公司進入該行業(yè)，與現(xiàn)有的分銷商進行競爭。

這些企業(yè)從監(jiān)管相對寬松的金融經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域獲得準(zhǔn)入許可，而不是保險牌照，并且能夠通過大量的保險公司提供更加全面的或定制的保險產(chǎn)品，以便針對更加廣泛的場景進行保險銷售，這種銷售渠道比傳統(tǒng)的保險專屬代理及銀保渠道更加廣泛和高效。

許多創(chuàng)新公司的目標(biāo)是最終將自己定位為保險產(chǎn)品和服務(wù)的“一站式采購平臺”，內(nèi)容包括價格和條款比較工具，人工智能咨詢服務(wù)和高效的在線支付平臺。為了實現(xiàn)這一目標(biāo)，在開發(fā)產(chǎn)品比較功能和提升咨詢能力之前，保險創(chuàng)新公司通常首先關(guān)注他們的潛在客戶。

科技驅(qū)動型的保險初創(chuàng)企業(yè)主要包括中民保險網(wǎng)、慧澤和小雨傘等。

展望未來，我們預(yù)計年輕、更善于使用新技術(shù)的消費者將越來越多地采用在線保險平臺等新渠道進行產(chǎn)品購買，這些消費者更愿意分享個人信息以換取便利，低價及更個性化的服務(wù)。隨著移動網(wǎng)絡(luò)滲透持續(xù)增長，技術(shù)分銷業(yè)務(wù)將進一步在中國和亞洲新興市場獲得增長。

三、科技巨頭進軍保險行業(yè)

1、有了大數(shù)據(jù)，科技巨頭瞄準(zhǔn)了保險行業(yè)

隨著傳統(tǒng)保險公司將注意力從發(fā)展現(xiàn)有分銷渠道轉(zhuǎn)移到開發(fā)更能滿足消費者需求的產(chǎn)品，并更有效地觸達目標(biāo)用戶時，那些擁有寶貴的在線交易和消費者數(shù)據(jù)的大型科技公司正在評估能否在不斷發(fā)展的保險價值鏈條中扮演一個重要的角色。

電子商務(wù)可能是審視亞洲新興市場與全球發(fā)達的保險市場之間差距逐漸縮小的最佳角度。下面的圖說明了亞洲新興電子商務(wù)在全球的領(lǐng)先地位。中國的電子商務(wù)市場自2011年以來已經(jīng)以45%的復(fù)合年增長率增長，到2018年預(yù)計整體規(guī)模將超過1萬億美元。

中國銷售保險

中國與美國對比

值得注意的是，中國電子商務(wù)銷售額占整體零售總額19%的比例已經(jīng)明顯超過美國的8%。作為電子商務(wù)交易的推動者，大型科技公司通過對所擁有的海量消費者數(shù)據(jù)的價值挖掘，能夠使其在保險行業(yè)中創(chuàng)造更多的價值。

在沒有傳統(tǒng)行業(yè)參與者支持的情況下，相比原本希望顛覆保險行業(yè)體系的想法，科技巨頭現(xiàn)在正在采用替代策略，包括與大型保險公司進行合作，通過數(shù)據(jù)貨幣化來實現(xiàn)在保險鏈條中的價值。

科技巨頭進軍保險行業(yè)的替代策略主要有以下三種：

與跨國保險公司合作：利用合作伙伴的全球擴張能力和風(fēng)險管理專業(yè)能力。例如螞蟻金服、云峰基金和MassMutual的合作、騰訊和Avina的合作，以及蘇寧與Chubb的合作。

與保險公司重新成立公司：例如阿里巴巴、騰訊和平安保險成立的眾安保險。

搭建技術(shù)驅(qū)動的分銷平臺(一站式服務(wù)平臺)：亞洲的許多大型科技公司都在電子商務(wù)或互聯(lián)網(wǎng)搜索領(lǐng)域。由于已經(jīng)建立了一個有效的獲客渠道，科技巨頭可以通過利用其現(xiàn)有平臺以最小的增量成本將其他產(chǎn)品和服務(wù)交叉銷售給客戶群來提高利潤率。

對于新進的保險公司來說，尋求替代昂貴和低效的傳統(tǒng)銀行保險和專屬代理分銷渠道是最重要的。

保險公司與技術(shù)巨頭建立合作伙伴關(guān)系，通過現(xiàn)有的電子商務(wù)或互聯(lián)網(wǎng)搜索平臺銷售保險產(chǎn)品。因此，這些平臺通常被稱為“在線保險超市”。例如淘寶保險和京東金融保險