分析師稱甲骨文的盈利受到打擊后的前景不明朗

分析師稱甲骨文的盈利受到打擊后的前景不明朗

甲骨文公司

ORCL股價(jià)周五早盤下跌，盡管該公司報(bào)告第三季度財(cái)報(bào)盈利并提供超出華爾街預(yù)期的第四季度指引。投資者可能會(huì)關(guān)注該公司的收入數(shù)字，該數(shù)字在第三季度下降了1%。甲骨文還指導(dǎo)第四季度收入持平至2%。

幾位分析師對(duì)甲骨文的季度表示了不滿。以下是他們所說的內(nèi)容的樣本。

收入增長(zhǎng)困境

BMO資本市場(chǎng)分析師Keith Bachman表示，他認(rèn)為甲骨文不會(huì)在不久的將來提高其收入增長(zhǎng)率。

“因此，我們認(rèn)為自主數(shù)據(jù)庫或云ERP市場(chǎng)的逐步展開將無助于甲骨文在20財(cái)年的增長(zhǎng)，”巴赫曼在一份報(bào)告中寫道。

Oppenheimer分析師Brian Schwartz表示甲骨文是一種廉價(jià)股票，但第三季度報(bào)告沒有改變這一說法。

“雖然我們通過回購(gòu)和更高的股息來回報(bào)股東的資本回報(bào)，但我們認(rèn)為F3Q的結(jié)果不太可能改變目前關(guān)于甲骨文的說法，即該公司在試圖從多方面逆風(fēng)中減輕基礎(chǔ)設(shè)施份額損失方面面臨挑戰(zhàn)，”施瓦茨寫道。

瑞銀(UBS)分析師Jennifer Lowe表示，本季度恒定貨幣收入增長(zhǎng)3%，降低了預(yù)期，與前兩個(gè)季度相比略有改善。

“我們認(rèn)為股票保持區(qū)間波動(dòng)，直到收益結(jié)果的改善變得更加明顯，”Lowe寫道。

銀色襯里

富國(guó)銀行分析師Philip Winslow表示，云服務(wù)和許可證支持收入超出預(yù)期，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率也好于預(yù)期。

“隨著從過渡到云端的逆轉(zhuǎn)相對(duì)于經(jīng)常性訂閱收入的增加而減少，隨著客戶越來越多地將數(shù)據(jù)庫工作負(fù)載轉(zhuǎn)移到Oracle云，我們相信Oracle可以在2020財(cái)年及以后加速收入和營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)， “溫斯洛寫道。

雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)分析師邁克爾·特里茨(Michael Turits)表示，甲骨文可能會(huì)繼續(xù)積極回購(gòu)股票，盡管可能不會(huì)達(dá)到最近每季度100億美元的速度。

“雖然綜合低單位數(shù)的CC收入增長(zhǎng)溫和，F(xiàn)19E每股盈利增長(zhǎng)13%，每股盈利14.3倍，我們認(rèn)為ORCL相對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的16.0倍NTM具有吸引力的價(jià)值，并看到長(zhǎng)期收益的機(jī)會(huì)加速，因?yàn)镺racle的應(yīng)用程序組合轉(zhuǎn)向Fusion SaaS，我們開始看到自治數(shù)據(jù)庫和Oracle第二代云基礎(chǔ)架構(gòu)(OCI)的影響，“Turits寫道。

Rosenblatt Securities分析師Marshall Senk表示，隨著甲骨文的云業(yè)務(wù)加速發(fā)展，投資者需要繼續(xù)保持耐心。

“這里最好的消息是，基礎(chǔ)保持穩(wěn)定，我們的研究和數(shù)據(jù)都指向本地客戶在評(píng)估打包和自定義應(yīng)用程序的云移動(dòng)時(shí)閑逛，”Senk寫道。

不確定的前景

JMP分析師帕特里克·沃拉文斯(Patrick Walravens)表示，甲骨文首席執(zhí)行官拉里·埃里森(Larry Ellison)一直在購(gòu)買股票，據(jù)報(bào)道，該公司最近更多地參與該公司，可能暗示他們希望將公司私有化。

“先生。埃里森在2015年評(píng)論說，邁克爾戴爾和吉姆戴維森是如何“出色地”將戴爾私有化，然后購(gòu)買EMC，“Walravens寫道。

KeyBanc分析師布倫特Bracelin說：$ 35十億在回購(gòu)將有助于支持EPS增長(zhǎng)。

“我們認(rèn)為與谷歌結(jié)盟是加速甲骨文云存在的一個(gè)戰(zhàn)略選擇，”布拉克林寫道。

Wedbush分析師Steve Koenig表示，報(bào)告中并沒有出現(xiàn)大的意外，但現(xiàn)金流量比預(yù)期的要弱一些。

Koenig寫道：“我們認(rèn)為ORCL現(xiàn)在已經(jīng)超越了其應(yīng)用業(yè)務(wù)向云計(jì)算的轉(zhuǎn)型，但該公司在云數(shù)據(jù)庫和平臺(tái)方面的進(jìn)展仍處于初期階段，有意義的進(jìn)展的時(shí)間表尚不確定。”