持Kewal Kiran服裝 1300盧比的目標ICICI Direct

2019-04-04 15:55:08 編輯：來源：

導讀我們遇到了Kewal Kiran Clothing的管理層，以深入了解公司的業(yè)務前景。Kewal Kiran是印度領先的品牌服裝公司之一，擁有Killer，Integrit

我們遇到了Kewal Kiran Clothing的管理層，以深入了解公司的業(yè)務前景。Kewal Kiran是印度領先的品牌服裝公司之一，擁有“Killer”，“Integriti”，“Lawman”和“Easies”等受歡迎的本土品牌。雖然KKCL擁有強大的品牌組合，但由于電子商務玩家的折扣激增，收入增長在2017財年至2017財年仍然低迷。KKCL避免對其品牌進行折扣，導致收入增長放緩。然而，管理層希望通過引入低價產(chǎn)品作為品牌延伸而不是稀釋原有品牌來恢復收入增長。

外表

KKCL擁有強勁的資產(chǎn)負債表，債務/權益比率穩(wěn)定在0.2倍，并擁有強大的現(xiàn)金頭寸。我們將我們的預測推至FY21，并在18-21財年分別將模型收入和PAT CAGR分別設定為10%和11%。我們對該股票持有持有評級，目標價修正為1300盧比(16.0倍預測每股盈利)。