華爾街的交易強(qiáng)國希望改變美國證券交易所

華爾街主要公司一直在推動(dòng)證券交易所收取的費(fèi)用。所以，他們決定推出自己的。

周一，包括美國銀行，摩根士丹利，瑞銀和富達(dá)在內(nèi)的9家金融巨頭宣布計(jì)劃開設(shè)一家名為“會(huì)員交易所”的新型低成本證券交易所。

知情人士告訴CNBC，MEMX正在被稱為回應(yīng)當(dāng)前在紐約證券交易所和納斯達(dá)克等地開展業(yè)務(wù)的成本。

交易所賺錢出售交易數(shù)據(jù)，這是現(xiàn)代電子市場(chǎng)的必要工具。新的MEMX平臺(tái)將擁有更少，更簡單的訂單類型并降低成本。MEMX尚未確切說明這些費(fèi)用究竟有多低，但創(chuàng)始成員表示競爭加劇應(yīng)該“產(chǎn)生重大影響”。

該交易所將由創(chuàng)始成員所有，其中還包括Charles Schwab，Citadel Securities，E * Ttrade，TD Ameritrade和Virtu Financial。據(jù)該公司稱，該集團(tuán)今年年初將向美國證券交易委員會(huì)提交申請(qǐng)，作為國家證券交易所運(yùn)營。美國證券交易委員會(huì)的批準(zhǔn)仍然需要一年多的時(shí)間，這意味著新的交易所可能要到2020年才能投入使

交換主導(dǎo)地位

新交易所是當(dāng)前行業(yè)的答案，其中超過90%的美國證券交易所由納斯達(dá)克，紐約證券交易所的母公司洲際交易所或Cboe Global Markets所有。較低成本的替代方案可能會(huì)吸引那些試圖削減成本的經(jīng)紀(jì)人。

就瑞銀而言，投資銀行的每個(gè)角落都需要一種新的低成本期權(quán)。

瑞銀(UBS)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性戰(zhàn)略董事總經(jīng)理兼全球負(fù)責(zé)人弗拉德•坎德羅斯(Vlad Khandros)對(duì)CNBC表示，“在交易所領(lǐng)域，以及對(duì)執(zhí)行成本的關(guān)注日益增加，令人沮喪。” “我們相信還有更多的改進(jìn)空間，這是我們支持這一目標(biāo)的主要原因。”

唯一不屬于主要三家的美國場(chǎng)地是“投資者交易所”(IEX)，成立于2012年，旨在應(yīng)對(duì)高頻交易，暗池中的場(chǎng)外交易以及支付公司向其他公司處理其交易。

高頻交易在華爾街受到了批評(píng)。建立IEX以減緩此類交易。但MEMX的創(chuàng)始成員Citadel Securities和Virtu Financial是兩家最大的自動(dòng)化做市商，這是新交易所不太可能試圖放慢這種做法的線索。MEMX成員告訴CNBC，該場(chǎng)地將像其他場(chǎng)所一樣支持執(zhí)行。

紐約證券交易所母公司洲際交易所和納斯達(dá)克股價(jià)周一下跌超過2%。

“我們歡迎與透明，高度監(jiān)管的股票市場(chǎng)競爭。然而，在美國已經(jīng)有超過40個(gè)股票交易場(chǎng)所投入運(yùn)營，我們渴望更多地了解新交易所的價(jià)值主張，“納斯達(dá)克在一份聲明中告訴CNBC。

證券業(yè)和金融市場(chǎng)協(xié)會(huì)，或主要金融業(yè)貿(mào)易集團(tuán)Sifma，也指責(zé)交易所過度收費(fèi)和“利用機(jī)會(huì)發(fā)揮壟斷定價(jià)權(quán)。”10月，美國證券交易委員會(huì)結(jié)束了為期12年的法律通過爭議拒絕來自納斯達(dá)克和紐約證券交易所的要求，以提高對(duì)某些數(shù)據(jù)的費(fèi)用。證券交易所還收取上市公司上市費(fèi)和其他年費(fèi)。

隨著交換費(fèi)用的增加，TD Ameritrade交易和教育執(zhí)行副總裁Steve Quirk指出，過去二十年來交易傭金成本下降。

“我們沒有看到這些技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致市場(chǎng)數(shù)據(jù)等領(lǐng)域同樣的成本降低，”Quirk告訴CNBC。