蘇州銀行有限公司首發(fā)過會 成為今年第一家過會銀行

截至4月25日，共有14家銀行處于正常排隊狀態(tài)中，此外，各地方證監(jiān)局登記輔導(dǎo)備案的“IPO第二梯隊”也成為上市銀行后備軍。

2018年，證監(jiān)會共審核通過了6家銀行，某大型券商保薦人士向記者分析稱，在政策鼓勵銀行業(yè)多渠道補充資本的背景下，今年中小商業(yè)銀行上市熱潮仍將延續(xù)，預(yù)計截至今年底A股上市銀行有望達到40家。

本次蘇州銀行發(fā)審會上，蘇州銀行貸款轉(zhuǎn)讓與核銷、非標準化債權(quán)資產(chǎn)情況、不良貸款及五級分類劃分等情況受到發(fā)審委重點問詢關(guān)注。上述保薦人士透露，目前擬上市的中小銀行的資產(chǎn)規(guī)模、銀行資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)拓展能力，以及銀行股東確權(quán)與股權(quán)架構(gòu)、服務(wù)民企小微等情況也成為證監(jiān)會的審核重點。

資產(chǎn)質(zhì)量、理財資金投向被關(guān)注

根據(jù)蘇州銀行官網(wǎng)發(fā)布的信息，該行總資產(chǎn)穩(wěn)步增長，截至2018年底，總資產(chǎn)達2906.31億元，2019年3月末增長至3152.11億元，各項存款余額2065.36億元，各項貸款余額1457.11億元。

最新財報顯示，2018年上半年，蘇州銀行營業(yè)收入37.15億元，利息凈收入31.66億元，在營收中占比85.22%。和大多數(shù)區(qū)域性中小銀行類似，蘇州銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)依賴利息凈收入，該行此前更新招股說明書披露2017年上半年、2016年、2015年，該行利息凈收入占營業(yè)收入的比重分別是85.61%、84.14%和83.54%。

2018年上半年，該行凈利潤13.27億元，同比增長21.47%。2015年~2017年，該行年度凈利潤分別是18.4億元、19.87億元、21.5億元。

根據(jù)證監(jiān)會公布的審核結(jié)果公告顯示，在發(fā)審會上，蘇州銀行貸款轉(zhuǎn)讓與核銷、非標準化債權(quán)資產(chǎn)情況、不良貸款及五級分類劃分、不同類型理財產(chǎn)品資金投向及風險控制、有息資產(chǎn)分類級次和資產(chǎn)減值準備計提情況，受到發(fā)審委重點問詢關(guān)注。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2015年末、2016年末、2017年末，蘇州銀行的不良貸款余額分別為13.25億元、15.45億元、17.11億元，不良貸款率分別為1.48%、1.49%、1.43%。截至2018年9月末，該行不良貸款余額、不良貸款率已分別攀升至23.13億元、1.7%。不良貸款率較年初上升0.29個百分點，撥備覆蓋率為166.90%，較年初下降35.12個百分點。

截至2018年三季度末，蘇州銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.46%、9.72%、9.72%，較2018年初分別下降1.00個百分點，0.54個百分點、0.54個百分點。此次上市后，蘇州銀行的資本充足程度有望得到補充。

按此前招股說明書預(yù)披露更新內(nèi)容顯示，蘇州銀行擬公開發(fā)行不超過10億股，發(fā)行后總股本不超過40億股。所募集的資金扣除發(fā)行費用后，全部用于補充資本金，招商證券、東吳證券為其聯(lián)合保薦機構(gòu)。由此，蘇州銀行將成為江蘇地區(qū)第九家上市銀行，目前江蘇省已上市和擬上市銀行將達12家。其中上市城商行將達3家，已上市農(nóng)商行6家，排隊闖關(guān)銀行3家。

第二梯隊備案中

截至4月25日，共有14家銀行處于正常排隊狀態(tài)中，其中蘭州銀行、江蘇大豐農(nóng)商行、紹興瑞豐農(nóng)商行、浙商銀行、廈門銀行、廈門農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、毫州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行10家銀行的排隊狀態(tài)為“預(yù)先披露更新”;重慶銀行、江蘇昆山農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行“已反饋”;東莞銀行、廣州農(nóng)商行“已受理”。

而且，除了在排隊IPO的銀行，各地方證監(jiān)局登記輔導(dǎo)備案的“IPO第二梯隊”也成為上市銀行后備軍。

據(jù)不完全統(tǒng)計，超30家銀行正在各地證監(jiān)局進行了輔導(dǎo)備案，構(gòu)成未來沖擊A股IPO的擬上市銀行“第二梯隊”，遠超去年同期20余家規(guī)模。其中部分地區(qū)正朝著上市銀行“零突破”的路上邁進。從各地證監(jiān)局公布的備案輔導(dǎo)信息來看，內(nèi)蒙古、寧夏、新疆等地區(qū)的銀行已開始有所動作，積極尋求在A股銀行版塊實現(xiàn)IPO破冰。

上述保薦人士認為，按照目前銀行排隊狀況及上會流程，預(yù)計未來幾個月，銀行上市再迎來小高峰。“目前來看，證監(jiān)會對銀行上市的審核政策跟去年相比沒有變化，同時排隊銀行、地方輔導(dǎo)備案銀行數(shù)量還在逐漸增加，結(jié)合去年過會數(shù)量和監(jiān)管態(tài)度判斷，到今年底A股銀行板塊可能會達到40家銀行。”

蘇州銀行的上市歷經(jīng)兩年之久，2016年12月，蘇州銀行正式提交A股IPO申報稿;2017年12月，更新招股說明書;2019年4月25日，蘇州銀行上會并通過發(fā)審會。

統(tǒng)計顯示，成功上市的銀行多數(shù)都經(jīng)歷了2-3年排隊期，在此過程中，排隊隊伍中有進有出，也有數(shù)家銀行在排隊期間中止甚至終止了IPO進程，銀行資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)拓展能力，以及銀行股東確權(quán)與股權(quán)架構(gòu)等敏感問題都成為審核重點。例如，已上會的成都銀行、西安銀行等均出現(xiàn)過中止審查情況，原因包括保薦代表人工作變動、簽字會計師、中介機構(gòu)變更等。

審核指標有哪些

當前銀行上市節(jié)奏加快，記者了解到，證監(jiān)會曾對部分排隊銀行進行現(xiàn)場核查，銀行資產(chǎn)規(guī)模以及重大處罰情況成為證監(jiān)會關(guān)注的重點，比如資產(chǎn)規(guī)模不足千億的銀行被重點關(guān)注，銀行資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)拓展能力，以及銀行股東確權(quán)與股權(quán)架構(gòu)等問題也是審核重點。

根據(jù)證監(jiān)會《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，主板、中小板上市公司公開發(fā)行證券，包括轉(zhuǎn)債、配股、公開增發(fā)，被要求不得“違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴重。”

值得注意的是，銀行對于民企及小微的信貸投放力度將成為今年銀行上市的又一重要考量指標。2月14日中辦國辦印發(fā)《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》提到，把民營企業(yè)、小微企業(yè)融資服務(wù)質(zhì)量和規(guī)模作為中小商業(yè)銀行發(fā)行股票的重要考量因素。

中小銀行積極謀求上市的主要原因之一是補充資本金。某銀行業(yè)分析人士對記者表示，商業(yè)銀行資本約束壓力不斷加大，為滿足信貸投放、影子銀行回表、化解風險等安排，2019年商業(yè)銀行資本充足率可能形成實質(zhì)性約束，尤其是商業(yè)銀行以普通股權(quán)為代表的核心一級資本較為稀缺，上市將是補充資本的主要手段，也可以完善商業(yè)銀行的公司治理能力。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2018年末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為11.03%，一級資本充足率是11.58%。而目前11家排隊IPO的銀行中，絕大多數(shù)相關(guān)指標未及平均水平。

近期政策鼓勵銀行多渠道補充資本，仍有眾多銀行青睞IPO。對此，一位券商投行人士表示，上市后融資渠道更多，比如可以通過資本市場進行定增、優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)債的方式進行融資。