因同一天披露配股公告和回購(gòu)公司股份公告 股票學(xué)習(xí)網(wǎng)招商證券受到市場(chǎng)關(guān)注

3月13日，招商證券披露的公開(kāi)配股預(yù)案顯示，招商證券擬采用向原股東配售股份的方式以每10股配售不超過(guò)3股的比例向全體A股股東及全體H股股東配股，股票學(xué)習(xí)網(wǎng)預(yù)計(jì)募資不超150億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于子公司增資及多元化布局、資本中介業(yè)務(wù)、資本投資業(yè)務(wù)、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

其中，僅子公司增資及多元化布局一項(xiàng)，招商證券擬募資不超過(guò)105億元，占據(jù)了計(jì)劃募集資金凈額的近7成。招商證券表示，將大力發(fā)展另類(lèi)投資業(yè)務(wù)、發(fā)揮招證國(guó)際平臺(tái)優(yōu)勢(shì)拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，并積極考慮和擇機(jī)實(shí)施外延收購(gòu)。同時(shí)，為提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力，還將積極謀求實(shí)施同業(yè)收購(gòu)以及戰(zhàn)略性的股權(quán)投資或泛金融業(yè)務(wù)平臺(tái)布局，進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)邊界和提升客戶服務(wù)能力，持續(xù)構(gòu)建穩(wěn)健的業(yè)務(wù)組合和多元化的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

這是招商證券新任總裁熊劍濤上任以來(lái)進(jìn)行的一項(xiàng)重要的資本舉措。2018年12月18日，招商證券披露聘任熊劍濤任職公司總裁的公告，任期自2018年12月15日至2021年11月23日止。

但是招商證券在向全體股東豪氣配股募資的同時(shí)，未給予股東應(yīng)有的回報(bào)。尤其是在二級(jí)市場(chǎng)上，招商證券股價(jià)節(jié)節(jié)下跌。截至3月19日收盤(pán)，招商證券報(bào)17.59元，下跌1.18%，相較于2015年4月9日創(chuàng)出的40元股價(jià)最高點(diǎn)下跌超50%。截至去年三季度末，招商證券股東總數(shù)為10.24萬(wàn)，目前股民們還要再次掏腰包。

此外，招商證券面臨業(yè)績(jī)乏力的局面。招商證券在2015年達(dá)到業(yè)績(jī)高點(diǎn)后，營(yíng)收與凈利呈現(xiàn)明顯下滑趨勢(shì)。2018年三季報(bào)顯示，招商證券1-9月的營(yíng)業(yè)收入比上年同期減少18.19%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年同期減少26.36%。

盡管招商證券自2009年A股上市之日起至今分紅達(dá)11次，但據(jù)年報(bào)顯示，招商證券于2016年、2017年現(xiàn)金分紅數(shù)額(含稅)分別為20.61億元、23.18億元，遠(yuǎn)不及此次配股募資金額150億元。

2018年招商證券共保薦13家IPO企業(yè)上會(huì)，過(guò)會(huì)率38.46%。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，2018年全年，A股IPO被否企業(yè)達(dá)59家。其中，招商證券保薦的項(xiàng)目被否數(shù)量最多，共有7家，被譽(yù)為"最衰投行"。

招商證券配股要錢(qián)150億 募資兇猛分紅吝嗇

3月13日，招商證券發(fā)布2019年度配股公開(kāi)發(fā)行證券預(yù)案公告，公司擬采用向原股東配售股份的方式按照每10股配售不超過(guò)3股的比例向全體A股及H股股東配售。此次配售股份數(shù)量不超過(guò)20.10億股，其中A股配股股數(shù)不超過(guò)17.16億股，H股配股股數(shù)不超過(guò)2.94億股，資金總額不超過(guò)人民幣150億元。A股和H股配股價(jià)格經(jīng)匯率調(diào)整后保持一致。

扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于子公司增資及多元化布局、資本中介業(yè)務(wù)、資本投資業(yè)務(wù)、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。其中，不超105億元用于子公司增資及多元化布局、不超20億元用于資本中介業(yè)務(wù)、不超20億元用于資本投資業(yè)務(wù)、不超5億元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

招商證券配股預(yù)案得到了公司控股股東的全額認(rèn)購(gòu)可配股份承諾。3月13日，招商證券發(fā)布公告稱，公司于3月12日收到控股股東深圳市招融投資控股有限公司及其一致行動(dòng)人深圳市集盛投資發(fā)展有限公司、Best Winner Investment Limited出具的《關(guān)于全額認(rèn)購(gòu)招商證券股份有限公司可配售股份的承諾函》。截至2018年9月30日，上述三股東合計(jì)持有招商證券股票的比例為44.09%。

同日，招商證券發(fā)布以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司A股股份方案的公告。公司擬以自有資金通過(guò)集中競(jìng)價(jià)回購(gòu)公司2466.79萬(wàn)股至4933.59萬(wàn)股股份，回購(gòu)比例占約公司總股本0.37%至0.74%?；刭?gòu)價(jià)格為每股不超過(guò)人民幣26.35元，回購(gòu)資金總額不低于6.5億元，不超過(guò)13億元。

據(jù)招商證券表示，此次回購(gòu)股份擬作為公司后續(xù)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)(限制性股票)或員工持股計(jì)劃的股票來(lái)源。目的是穩(wěn)定資本市場(chǎng)，提升投資者對(duì)公司的投資信心，推動(dòng)公司股票市場(chǎng)價(jià)格與公司長(zhǎng)期內(nèi)在價(jià)值相匹配，同時(shí)，優(yōu)化員工長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)股東價(jià)值最大化。

3月14日，招商證券發(fā)布《關(guān)于公司回購(gòu)A股股份的補(bǔ)充公告》稱，公司計(jì)劃將所回購(gòu)股份全額用于股權(quán)激勵(lì)或全額用于員工持股計(jì)劃，由于公司是國(guó)有控股的上市證券公司，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃需履行有權(quán)國(guó)資監(jiān)督管理部門(mén)的審批或備案程序,目前公司正積極與相關(guān)部門(mén)進(jìn)行溝通，預(yù)計(jì)于2019年4月15日前明確回購(gòu)股份的最終用途，屆時(shí)將及時(shí)公告。

3月19日，招商證券發(fā)布公告披露前十名A股股東持股情況。截至3月12日，前十名A股股東分別為深圳市招融投資控股有限公司(占公司A股比例27.55%)、深圳市集盛投資發(fā)展有限公司(占公司A股比例22.92%)、中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸有限公司、河北港口集團(tuán)有限公司、中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司、中國(guó)證券金融股份有限公司、中遠(yuǎn)海運(yùn)(廣州)有限公司、中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、深圳華強(qiáng)新城市投資集團(tuán)有限公司、南方基金-農(nóng)業(yè)銀行-南方中證金融資產(chǎn)管理計(jì)劃。

據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，招商證券自2009年上市之日起至今共分紅11次。招商證券年報(bào)顯示，2009年招商證每10股派息5元;2010年每10股轉(zhuǎn)增3股派息3元;2011年每10股派息1.5元;2012年每10股派息1.42元;2014年兩次分紅，分別為每10股派息1.53元和2.65元;2015年兩次分紅，分別為每10股派息5.04元和2.47元;2016年兩次分紅，分別為每10股派息1.54元和1.89元;2017年每10股派息3.46元。

招商證券于2016年、2017年現(xiàn)金分紅數(shù)額(含稅)分別為20.61億元、23.18億元，遠(yuǎn)不及配股募資金額150億元。

招商證券2015年后業(yè)績(jī)、股價(jià)雙雙下滑 新總裁上任先募資

招商證券于2009年11月17日登陸上交所。據(jù)招股書(shū)顯示，2006年、2007年、2008年公司的營(yíng)業(yè)收入為24.57億元、100.08億元、49.17億元，凈利潤(rùn)為12.52億元、50.62億元、21.10億元。

上市當(dāng)年，招商證券業(yè)績(jī)大幅上漲。2009年招商證券營(yíng)業(yè)收入為86.80億元，同比增長(zhǎng)76.53%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為37.28億元，同比增長(zhǎng)84.48%。

上市后，招商證券于2015年達(dá)到業(yè)績(jī)高點(diǎn)。2010年至2012年，招商證券業(yè)績(jī)不斷下滑。2010年公司營(yíng)業(yè)收入為64.86億元，同比減少25.27%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為32.29億元，同比減少13.38%。2011年公司營(yíng)業(yè)收入為52.25億元，同比減少19.45%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為20.08億元，同比減少37.80%。2012年公司營(yíng)業(yè)收入為46.66億元，同比減少10.71%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為16.46億元，同比減少18.04%。

2013年至2015年，招商證券業(yè)績(jī)不斷上漲。2013年公司營(yíng)業(yè)收入為60.87億元，同比增長(zhǎng)30.45%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為22.30億元，同比增長(zhǎng)35.46%。2014年公司營(yíng)業(yè)收入為110.02億元，同比增長(zhǎng)80.69%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為38.51億元，同比增長(zhǎng)72.51%。2015年公司營(yíng)業(yè)收入為252.92億元，同比增長(zhǎng)129.87%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為109.09億元，同比增長(zhǎng)183.29%。

2016年招商證券營(yíng)業(yè)收入為116.95億元，同比減少53.76%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為54.03億元，同比減少50.47%。2017年招商證券營(yíng)業(yè)收入為133.53億元，同比增長(zhǎng)14.17%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為57.86億元，同比增長(zhǎng)7.08%。

據(jù)2018年三季報(bào)顯示，招商證券1-9月的營(yíng)業(yè)收入為77.92億元，比上年同期減少18.19%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為30.72億元，比上年同期減少26.36%。

除去面臨營(yíng)收凈利雙下滑的困境外，招商證券高管相繼離職。2018年8月21日招商證券發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)于今年8月17日收到公司執(zhí)行董事、總裁兼首席執(zhí)行官王巖遞交的書(shū)面辭職報(bào)告。王巖因個(gè)人原因，申請(qǐng)辭去公司執(zhí)行董事、董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)委員、董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員、董事會(huì)提名委員會(huì)委員、總裁兼首席執(zhí)行官等職務(wù)。辭職后王巖不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。

2018年8月29日，招商局微信公眾號(hào)“百年招商局”發(fā)布公開(kāi)招聘招商證券總裁的消息，崗位職責(zé)為全面主持招商證券經(jīng)營(yíng)管理工作，此外招商局集團(tuán)內(nèi)外部人員均可報(bào)名應(yīng)聘，實(shí)行網(wǎng)上報(bào)名的方式。

2018年11月24日，招商證券再次發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)于11月23日收到公司副總裁孫議政遞交的書(shū)面辭職報(bào)告，孫議政因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司副總裁職務(wù)。

2018年12月18日，招商證券披露聘任熊劍濤任職公司總裁的公告。招商證券聘任熊劍濤擔(dān)任公司總裁，任期自2018年12月15日至2021年11月23日止。

隨后，2019年2月16日，招商證券第六屆董事會(huì)第十六次會(huì)議決議公告披露，公司將聘任吳光焰、謝繼軍擔(dān)任公司副總裁，其中謝繼軍的證券公司高級(jí)管理人員任職資格尚需監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。吳光焰的任期自此次董事會(huì)決議之日起，至2021年11月23日止;謝繼軍的任期自其證券公司高級(jí)管理人員任職資格獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)之日起，至2021年11月23日止。