微眾銀行2.09倍利潤貸款余額超1900億業(yè)務(wù)難定位

這一年來，民營銀行不太平：多家民營銀行行長離職，民營銀行的審批力度被進一步加強，相應(yīng)交易也備受影響。相較之下，互聯(lián)網(wǎng)銀行交出較好看的成績來，卻也最終難掩銀行行業(yè)的頹勢。銀行，金融科技,銀監(jiān)會,民營銀行,小微企業(yè),小額貸款圖片來自“123rf.com.cn”最近，各民營銀行相繼公布了自己過去一年的成績單。

微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行等多家銀行相繼披露了2017年年報，其他銀行盡管尚未公布年報，但是相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)也在近期的發(fā)布會以及股東的年報中被提及。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)來看，民營銀行整體在2017年保持了超高速的增長勢頭，無論是資產(chǎn)規(guī)模還是營收、利潤都迅速擴張。

據(jù)馨金融不完全統(tǒng)計，目前已經(jīng)有相關(guān)數(shù)據(jù)披露的幾家銀行中，規(guī)模最大的是微眾銀行，總資產(chǎn)規(guī)模達到817億，實現(xiàn)凈利潤15億。而增速最快的則是富民銀行，營收規(guī)模較上一年同期增長670%，凈利潤同比增長超過500%(這跟其前一年的基數(shù)較小有關(guān))。

各銀行規(guī)模

這幾家銀行的數(shù)據(jù)所體現(xiàn)出的趨勢也與此前銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)相吻合：截至2017年末，民營銀行總資產(chǎn)3381.4億元，同比增長85.22%，其中各項貸款余額1444.17億元，增長76.38%;而在利潤方面，2017年民營銀行總計實現(xiàn)凈利潤19.67億元，是上年同期的2.09倍。

不過具體到個家銀行來看，各家銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、增速等方面還是有著顯著差異。

微眾、網(wǎng)商、新網(wǎng)等一批互聯(lián)網(wǎng)銀行擴張迅速，優(yōu)勢明顯：他們大多依托于新金融巨頭、互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融生態(tài)，定位相對清晰，技術(shù)、流量以及資金成本優(yōu)勢顯著，因此在過去一年里，無論是業(yè)務(wù)規(guī)模還是盈利能力方面都進一步與其他銀行拉開差距。

但如果從民營銀行整體來看，形勢不容樂觀：民營銀行數(shù)量仍在增加，但大多數(shù)民營銀行差異化艱難。他們的業(yè)務(wù)定位大多聚焦于小微企業(yè)、供應(yīng)鏈金融服務(wù)，以及智能銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行等概念，業(yè)務(wù)模式同質(zhì)化的瓶頸難以打破。在加上，它們處于傳統(tǒng)商業(yè)銀行下沉和新金融機構(gòu)擴張的夾縫之中，突圍更加不易。

互聯(lián)網(wǎng)銀行進入“快車道”

根據(jù)微眾銀行公布的2017年年報顯示，截至去年底，該行總資產(chǎn)規(guī)模超過817億，比2016年同期增長約57%;營業(yè)收入從2016年的24.49億增長至2017年的67.48億，同比增長月175.54%;而在凈利潤方面則在2017年達到14.48億，是上一年同期的3.6倍;總注冊用戶數(shù)則超過6000萬人次。

微眾銀行的貸款業(yè)務(wù)其實一直都不復雜，在很長一段時間里，只有純線上的小額信貸產(chǎn)品微粒貸以及車貸產(chǎn)品“微車貸”。另外，還有此次年報中提到剛剛在深圳本地試點的小微企業(yè)貸款。

值得注意的是，根據(jù)年報數(shù)據(jù)，截至2017年年底，微眾銀行的貸款余額為477億人民幣。同時，年報中還提到，微眾銀行的聯(lián)合貸款合作機構(gòu)已經(jīng)拓展到50家，分享了75%的業(yè)務(wù)。

如果按照這個邏輯粗略估算，截止到2017年底，微粒貸+微車貸兩個產(chǎn)品的總貸款余額可能就超過了1900億。

依托于微信+QQ兩大超級流量入口，微眾銀行的C端在線小額借貸業(yè)務(wù)在民營銀行中幾乎沒有對手。而另外一家依托于新金融超級巨頭螞蟻金服的民營銀行——網(wǎng)商銀行則是在小微金融服務(wù)方面一騎絕塵。

從去年7月開始，網(wǎng)商銀行通過“碼商”計劃進一步加碼了線上的小微金融。盡管他們尚未公布2017年財報，但是在不久前舉行的2018小微金融行業(yè)峰會上，網(wǎng)商銀行表示，在一年時間內(nèi)。該業(yè)務(wù)覆蓋小微“碼商”2300萬，其中超過300萬用戶使用了貸款，而網(wǎng)商銀行的貸款客戶總數(shù)則達到了850萬。

另外值得一提的是，2017年市場利率走高、信貸資本上升是整個金融市場的大趨勢。網(wǎng)商銀行行長黃浩就曾在公開場合透露，該行過去一年的融資成本上升了約1個百分點。

但從年報數(shù)據(jù)來看，微眾銀行和網(wǎng)商銀行都在過去一年里主動下降了貸款利率，其中，前者在年報中強調(diào)，貸款平均利率下降了45個基點，而后者的貸款利率則下降了近1個百分點。

而根據(jù)兩家銀行公開的信息，通過技術(shù)手段提升運營效率、降低運營成本，同時通過大數(shù)據(jù)、AI學習提高風控水平、減少壞賬損失是他們能夠逆市場趨勢而行的主要原因，這也是互聯(lián)網(wǎng)銀行的優(yōu)勢所在。

事實上，不只是微眾銀行，能夠借助互聯(lián)網(wǎng)巨頭生態(tài)優(yōu)勢的民營銀行們，因為有著更加切實的流量、場景、用戶支持和更加明確的業(yè)務(wù)定位，發(fā)展勢頭都非常迅猛。

剛剛成立滿一周年的蘇寧銀行不久前在發(fā)布會上公布，自己的資產(chǎn)規(guī)模突破220億元，貸款余額超過180億元，獲得超50家銀行的同業(yè)授信，個人客戶數(shù)已達數(shù)百萬。

而另外一家互聯(lián)網(wǎng)銀行新網(wǎng)銀行的運營數(shù)據(jù)也在小米的CDR招股書中有跡可循。

新網(wǎng)銀行2017年總資產(chǎn)達163.15億元，到2018年3月底，這一數(shù)據(jù)增長至204.55億元。而從盈利情況來看，盡管新網(wǎng)銀行2017年全年虧損達到近1.7億元，但是在今年第一季度實現(xiàn)凈利潤約0.57億元，扭虧為盈。

行業(yè)分化明顯

相比于能夠借助股東的流量資源且定位清晰的互聯(lián)網(wǎng)銀行們，絕大多數(shù)的民營銀行在很多方面的表現(xiàn)都顯得相對被動。

今年一季度，天津銀監(jiān)局一連披露13張罰單，其中4張涉及天津金城銀行，這也是民營銀行首次收到來自監(jiān)管的罰單。作為銀監(jiān)會批準籌建的全國首批五家試點民營銀行之一，天津金城銀行的違規(guī)案主要涉及同業(yè)業(yè)務(wù)違規(guī)。

具體來看，天津金城銀行存在買入返售業(yè)務(wù)標的不符合監(jiān)管規(guī)定、同業(yè)投資業(yè)務(wù)投向不審慎、同業(yè)業(yè)務(wù)部分管理制度缺失、同業(yè)投資投后管理失職等問題，被天津銀監(jiān)局合計罰款160萬元。

除了受到來自監(jiān)管的壓力外，來自經(jīng)營方面的挑戰(zhàn)則更直接。根據(jù)天津金城銀行2017年年報，該行資產(chǎn)規(guī)模、負債規(guī)模雙降，雖然營收和利潤微漲，但是業(yè)務(wù)難做、存款難收的問題也一覽無遺。

究其原因，一方面，民營銀行大多都是區(qū)域性的，除了發(fā)起股東注冊地限定于省內(nèi)，民營銀行的線下網(wǎng)點設(shè)置也僅限于總行營業(yè)務(wù)部，因此如果沒有流量巨頭給予線上入口，那么民營銀行能夠展業(yè)的范圍也就僅限于本地。

另一方面，即便聚焦于本地，這些銀行也很難形成獨特的業(yè)務(wù)定位、建立起核心優(yōu)勢。

在已經(jīng)成立的17家民營銀行中，各家銀行關(guān)于自己的業(yè)務(wù)定位，幾乎就是用“普惠金融”、“小微金融”、“三農(nóng)服務(wù)”“雙創(chuàng)服務(wù)“進行排列組合，輔以“科技金融”、“互聯(lián)網(wǎng)銀行”等等概念。

這當然是監(jiān)管部門希望看到的，銀監(jiān)會在《關(guān)于促進民營銀行發(fā)展的指導意見》中明確，促進民營銀行發(fā)展是加強中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和“社區(qū)金融服務(wù)”的重要突破口。

然而服務(wù)小微并不是那么容易的一件事，同樣是為本地小微企業(yè)服務(wù)，即便大型商業(yè)銀行不愿下沉，線下有城商行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行需要業(yè)務(wù)擴張，更不用說還有很多互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商在通過線上觸達用戶。

退一步說，即便拋開競爭對手不談，單純要實現(xiàn)服務(wù)小微這些目標，為傳統(tǒng)銀行服務(wù)不了或者不愿意服務(wù)的客群提供服務(wù)，對于銀行有著更高的門檻要求，比如更低的資金成本、更好的風險識別能力、更精準的獲客、貸后監(jiān)測系統(tǒng)等等，而這些除了前述可以依托互聯(lián)網(wǎng)巨頭、新金融生態(tài)的民營銀行之外，其他銀行也很難做到。

更何況還要考慮當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展情況、金融環(huán)境等等問題，對于初出茅廬的民營銀行而言，他們的核心競爭力到底在哪里，大家似乎也都很迷茫。

伴隨著最近一年多家民營銀行行長離職，民營銀行的審批也幾乎停擺，那些迷茫徘徊的進入者們也是時候開始思考，自己存在的意義、價值和未來的方向