向沃倫巴菲特致敬的三種策略為您的RRSP挑選合適的股票

沃倫巴菲特多年來(lái)一直倡導(dǎo)購(gòu)買(mǎi)持久公司股票的策略，這是他在一些最著名的投資中投入的策略，比如See's Candies和可口可樂(lè)。

傳統(tǒng)上，加拿大投資者在決定將哪些股票放入其RRSP時(shí)被告知要做同樣的事情，希望類似的藍(lán)籌股名稱將繼續(xù)增長(zhǎng)，允許加拿大人為退休帶來(lái)可觀的收益。

然而，重要的是要記住，買(mǎi)入和持有從來(lái)都不是一件肯定的事情。

加拿大人應(yīng)該開(kāi)始在框外思考，以提高他們的投資回報(bào)

Allan Small，HollisWealth的高級(jí)投資顧問(wèn)Allan Small指出，最近蘋(píng)果公司的股票下跌了33%，比10月達(dá)到的52周高點(diǎn)下跌了33%，這是一個(gè)多么平庸的例子。芯片名稱并不總是“永遠(yuǎn)”。

這意味著投資者需要保持警惕，監(jiān)控他們購(gòu)買(mǎi)的任何東西，設(shè)定目標(biāo)價(jià)格，并在達(dá)到這些價(jià)格時(shí)重新評(píng)估持股。

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考慮到這一點(diǎn)，金融郵報(bào)向小型和其他兩位投資組合經(jīng)理詢問(wèn)加拿大人在為其RRSP購(gòu)買(mǎi)股票時(shí)應(yīng)考慮哪些公司。

增長(zhǎng)加上分紅是一個(gè)成功的組合

對(duì)于擁有20至30年投資期限的加拿大人來(lái)說(shuō)，能夠帶來(lái)超額回報(bào)的成長(zhǎng)股是真正利用RRSP免稅地位的一種方式，Small說(shuō)。

雖然純?cè)鲩L(zhǎng)股為投資者提供了兩位或三位數(shù)百分比漲幅的潛力，但這種機(jī)會(huì)與波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并駕齊驅(qū)。Small說(shuō)，為了彌補(bǔ)可能的損失，投資者應(yīng)該尋找支付股息的公司。

Small表示，像加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行這樣的公司將是實(shí)施這一戰(zhàn)略的一種方式。

雖然銀行通常被視為保守投資，但CIBC有很多增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，包括在美國(guó)。

然而，在2018年，該股價(jià)格跌幅超過(guò)其價(jià)值的16%，12月份跌至101.68美元。但由于它在年內(nèi)支付了4.4%的股息，投資者只損失了12.5%。

“通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股息和增長(zhǎng)投資，你在等待增長(zhǎng)的同時(shí)獲得股息，”Small說(shuō)。

周二，CIBC收于109.74美元，但Small認(rèn)為仍有增長(zhǎng)空間。該股目前的收益率為4.9%。

多元化的公司可以降低風(fēng)險(xiǎn)

總部位于安大略省伯靈頓的專注于私募股權(quán)投資公司Equiton的首席投資官格雷格普拉西迪表示，投資那些收入來(lái)源或產(chǎn)品線不多元化的公司會(huì)讓投資者容易受到風(fēng)險(xiǎn)的影響。

如果一家公司的收入大部分來(lái)自一個(gè)國(guó)家 - 即使是美國(guó) - 當(dāng)該國(guó)自然達(dá)到商業(yè)周期結(jié)束時(shí)，RRSP可能會(huì)遭受損失。普拉西迪為他們銷售的產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)了相同的邏輯，因?yàn)閷?duì)一家僅以出售一件物品而聞名的公司的投資，特別是如果它被認(rèn)為是非必要的，如果該產(chǎn)品長(zhǎng)期失去人氣，可能會(huì)消失，他說(shuō)。

“我希望地域多元化，我希望產(chǎn)品多樣化，我希望消費(fèi)者能夠繼續(xù)需要的部門(mén)，無(wú)論發(fā)生什么，”Placidi說(shuō)。

主流投資者鮮為人知的公司，但Placidi推薦的公司是CCL Industries Inc.

總部位于多倫多的公司稱自己是全球最大的標(biāo)簽制造商，其收入約占美洲收入的40%。該公司的業(yè)務(wù)范圍使其能夠接觸到幾個(gè)新興市場(chǎng)，這對(duì)RRSP來(lái)說(shuō)意義重大，因?yàn)檫@是未來(lái)幾十年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)最快的地方。

Placidi表示，2016年，CCL Industries通過(guò)收購(gòu)聚合物鈔票制造商Innovia Group使其產(chǎn)品線多樣化，使其成為該領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者。去年，股價(jià)下跌超過(guò)12%，從1月初的57.34美元跌至年底的50.06美元。周二收于54.53美元

避免使用低揮發(fā)性名稱的震動(dòng)

根據(jù)投資組合管理公司總經(jīng)理Anish Chopra的說(shuō)法，投資者從不希望看到他們的股票選擇遭受巨大損失，并且在投資RRSP時(shí)情緒會(huì)被放大。

“你在RRSP中所追求的是強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)，因?yàn)槿绻阃顿Y于RRSP以外的東西，而你就虧損了，你會(huì)得到資本損失抵消，”Chopra說(shuō)。“你沒(méi)有在你的RRSP中得到它。”

Chopra表示，像巴菲特自己的伯克希爾哈撒韋公司這樣的低波動(dòng)性名稱可能無(wú)法為投資者提供驚人的回報(bào)，但其“穩(wěn)定的現(xiàn)金流，強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表和強(qiáng)大的管理團(tuán)隊(duì)”使其成為穩(wěn)定的生產(chǎn)商。

“但這并不意味著它不會(huì)下降，”他警告說(shuō)。

2018年，伯克希爾的B級(jí)股票小幅上漲3.5%，但并沒(méi)有受到美國(guó)主要指數(shù)的波動(dòng)幅度相同，其中兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和納斯達(dá)克綜合指數(shù)從峰值下跌20%至20%。短暫進(jìn)入熊市領(lǐng)土。