華爾街與新貴爭(zhēng)奪硅谷的財(cái)富

特蕾西·沃森因一項(xiàng)任務(wù)離開紐約。花旗集團(tuán)（Citigroup Inc.）北美私人銀行的負(fù)責(zé)人去年移居舊金山，向?yàn)硡^(qū)日益壯大的富有企業(yè)家和新近誕生的科技百萬富翁獻(xiàn)殷勤。“在紐約，你能感受到市場(chǎng)的活力，在這里，你能感受到技術(shù)和創(chuàng)新。”她的許多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也意識(shí)到了這一點(diǎn)。美國(guó)銀行（Bank of America Corp.）、AG公司（AG）和摩根大通公司（JPMorgan Chase&Co.）都是在北加利福尼亞（North California）加強(qiáng)財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)的公司之一，它們?yōu)榭焖僭鲩L(zhǎng)的市場(chǎng)增加了員工和資源。但即使他們擴(kuò)大了在灣區(qū)的存在，大銀行往往發(fā)現(xiàn)自己是局外人。風(fēng)險(xiǎn)投資家Arjun Sethi稱，在一個(gè)把如此高的價(jià)值放在破壞和思維不同的城鎮(zhèn)，華爾街仍然被認(rèn)為是“老衛(wèi)士”。企業(yè)家和銀行家之間的文化沖突甚至在他們的服裝上也是顯而易見的，他說：“在山谷里，如果你遇到一個(gè)穿西裝打領(lǐng)帶的人，你會(huì)覺得他們?cè)谫u你蛇油，”喜歡牛仔褲和帽衫的賽斯說。盡管有低調(diào)的衣櫥，但該地區(qū)現(xiàn)金充裕。普華永道（PricewaterhouseCoopers）的數(shù)據(jù)顯示，在截至今年9月的12個(gè)月中，在美國(guó)進(jìn)行的1220億美元風(fēng)險(xiǎn)資本投資中，一半以上投向了灣區(qū)和硅谷公司。然后是。彭博社匯編的數(shù)據(jù)顯示，去年開始公開交易的14家舊金山地區(qū)公司已融資超過150億美元，分別以Inc.81億美元和Inc.23億美元為龍頭。將其擴(kuò)大到包括其他16家已上市的灣區(qū)公司，金額將躍升至200多億美元。全球最大的銀行都緊緊抓住了在長(zhǎng)達(dá)十年的牛市中爆發(fā)的財(cái)富。9家最大公司的財(cái)富管理部門的總收入將連續(xù)第三年超過1000億美元，約占銀行總收入的五分之一。即使在一些灣區(qū)公司上市后表現(xiàn)令人失望的情況下，新發(fā)現(xiàn)的流動(dòng)性也吸引了數(shù)千名百萬富翁和幾位以上的億萬富翁。新資金的涌入使該地區(qū)成為世界上最熱門的財(cái)富市場(chǎng)之一，特別是考慮到與金融公司缺乏長(zhǎng)期關(guān)系的潛在客戶數(shù)量。“任何企業(yè)的人都知道，這就是創(chuàng)造財(cái)富的地方，”摩根大通北加州財(cái)富管理部門負(fù)責(zé)人克里斯蒂娜·利昂格（Christine Leong）表示，該部門監(jiān)管著150億美元的灣區(qū)財(cái)富。“我們希望確保我們有充分的條件，并在早期為這些企業(yè)家提供建議。有些是本土的，比如總部位于舊金山的Hall Capital Partners。另一些則是從有線電視臺(tái)離職的顧問開始的。比如，Iconiq Capital就是由前高盛集團(tuán)（Goldman Sachs Group Inc.）銀行家迪威什·馬坎（Divesh Makan）創(chuàng)辦的，其早期客戶包括Face book Inc.的馬克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）和Twitter Inc.的杰克·多西（Jack Dorsey）。截至7月，該公司管理著約140億美元的資產(chǎn)，并建議追加188億美元。當(dāng)公司創(chuàng)始人詢問財(cái)富管理建議時(shí)，Sethi說他通常會(huì)把這些建議發(fā)給注冊(cè)投資顧問，即RIA。“他們是暴發(fā)戶，所以對(duì)這一點(diǎn)很熟悉，而‘嘿，我們是一家大銀行，我們知道一切，我們會(huì)告訴你該怎么做’，他說。對(duì)于私人銀行家來說，面對(duì)潛在客戶需要?jiǎng)?chuàng)造力。早期與獨(dú)角獸公司高管建立關(guān)系很重要，而且往往需要投資銀行家的幫助。德意志銀行（Deutsche Bank）西海岸財(cái)富管理部門負(fù)責(zé)人邁克爾？羅杰斯（Michael Rogers）表示：“在電話泛濫之前，必須迅速做出介紹，而不是總是盯著這家大銀行。羅杰斯說，他的客戶中約有五分之一來自與初創(chuàng)公司合作的投資銀行家。德意志銀行（Deutsche Bank）主要為那些財(cái)富在3000萬美元或以上的人管理資金，因此它主要關(guān)注的是在C-Suite高管面前獲得資金。但其他最低工資水平較低的群體將利用較低級(jí)別的員工作為潛在客戶。利昂格說，摩根大通的顧問們?cè)谖绮秃屯聿推陂g與不同級(jí)別的科技員工舉行了演講。她說：“這并不總是能帶來即時(shí)的生意，但有一天，房間里的某個(gè)人可能會(huì)有自己的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。”花旗的Warson表示，她的團(tuán)隊(duì)已經(jīng)與私人銀行和投資銀行客戶協(xié)調(diào)了晚宴，以在現(xiàn)有和潛在的財(cái)富管理客戶之間建立一條直接的界線。這是一種說法，“當(dāng)你準(zhǔn)備好的時(shí)候，我們就在這里為你的科技企業(yè)家，”她說。銀行也采用了一些基本的策略，如向p發(fā)送Linked In信息

就像韓進(jìn)一樣，31歲的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官，一家3D照片創(chuàng)業(yè)公司。他說，施瓦布公司（CharlesSchwabCorp.）和摩根士丹利（Morgan Stanley）等人就他們的財(cái)富管理服務(wù)問題與他進(jìn)行了接觸。在與他們和另一家家族辦公室會(huì)面后，他決定暫時(shí)只使用手機(jī)應(yīng)用程序。“這感覺更有控制力，至少對(duì)于硅谷的企業(yè)家來說是如此，”金說，他還說，他有四到五個(gè)應(yīng)用程序可以用來管理自己的資金。金說，隨著他變得越來越富有，他現(xiàn)在值幾百萬美元，他可能會(huì)求助于一位財(cái)富經(jīng)理，但可能首先會(huì)與一家較小的精品公司合作。“個(gè)人服務(wù)要好得多，”他說。大銀行指出，它們作為貸款人的價(jià)值是區(qū)別于精品店的一種方式。有了巨額的資產(chǎn)負(fù)債表，他們可以向財(cái)富客戶和獨(dú)角獸創(chuàng)始人提供信貸額度，這些人有時(shí)在公司上市之前幾乎沒有流動(dòng)性。“在許多情況下，他們沒有很大的收入，因?yàn)樗麄儧]有支付給自己很多錢，”摩根大通財(cái)富顧問DanSchrauth說。沃森表示：“但他們擁有大量股權(quán)，而且公司確實(shí)令人興奮，而且還在發(fā)展中，因此也許我們可以幫助他們尋找創(chuàng)造性融資，獲得抵押貸款或釋放其他流動(dòng)性。“根據(jù)客戶的情況，我們可以找到讓他們獲得流動(dòng)性的方法。”這些交易對(duì)銀行來說可能具有很高的利潤(rùn)，但確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)——特別是在高企的私人市場(chǎng)估值受到質(zhì)疑和更多IPO失敗的情況下。前首席執(zhí)行官成了這類風(fēng)險(xiǎn)的代言人。這家辦公共享公司的聯(lián)合創(chuàng)始人向摩根大通、瑞銀集團(tuán)（UBS Group AG）和瑞士信貸集團(tuán)（Credit Suisse Group AG）借了數(shù)億美元，作為他在該公司的私人股票。We Work的IPO計(jì)劃在去年年底被取消，原因是投資者對(duì)該公司擬議的估值以及媒體對(duì)其企業(yè)文化的不雅報(bào)道表示猶豫。諾依曼被迫卸任董事長(zhǎng)兼CEO，但仍然甩掉了一位億萬富翁。