A股今年以來熱度持續(xù)性最強的概念非5G莫屬

Choice數(shù)據(jù)顯示，今年2月份以來的約3個月內(nèi)，5G概念指數(shù)漲幅超過50%。

機構喜歡調(diào)研這些

5G產(chǎn)業(yè)鏈公司

5G主題的持續(xù)火熱，吸引機構競相調(diào)研個股。

上證報記者根據(jù)Choice的數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，近3個月來，合計有26家5G概念股企業(yè)獲得了55次機構調(diào)研，上市公司的合計接待機構調(diào)研數(shù)量為519家/次。

其中，順絡電子獨占鰲頭，被調(diào)研7次，其次則是深南電路、吳通控股，分別被調(diào)研4次。

具體來看，參與調(diào)研順絡電子的機構分別有博時基金、工銀瑞信基金、光大保德信基金、廣發(fā)基金、華夏基金、鵬華基金、前海開源基金、朱雀基金等20家基金公司，宏道投資等7家私募。

參與調(diào)研深南電路的則有天風證券、招商證券等7家證券公司及私募公司新加坡政府投資。

調(diào)研吳通控股的則是海富通基金、鵬揚基金。

部分公司雖然被調(diào)研的次數(shù)不多，但卻人氣滿滿。比如，近3個月來，大富科技僅被調(diào)研1次，但接待量是73家，參與的機構有安信證券、天風證券、前海母基金、基石資本等。

機構調(diào)研期間，吳通控股股價大漲

機構重點關注啥?

調(diào)研紀要顯示，面對一個確定性、革命性的機遇，機構對5G個股的關注可謂“細致入微”。

5G自然是首要話題。

就5G布局及基站濾波器情況，順絡電子稱很早已參與基站客戶的項目預研，公司正在積極布局5G產(chǎn)業(yè)所涉及的濾波器、射頻電感、功率電感產(chǎn)品等，未來機會很多。目前， 公司的4G濾波器(疊層產(chǎn)品LTCC平臺)已量產(chǎn)出貨。

對于5G規(guī)劃，和而泰回應，sub-6G以內(nèi)其實和4G的差別僅為相控陣，傳統(tǒng)的4G設備供應商很容易升級到5G。所以，公司將會往高頻聚焦28G、39G和73G三個頻段的產(chǎn)品研發(fā)，主要在Smallcell(小基站)、Picocell(皮基站)上，未來控制好高頻產(chǎn)品的成本將是攻關的重點。公司強調(diào)，行業(yè)相控陣設計芯片主要考慮的是性能是否達標，而民品主要考慮的是成品率、集成度和性價比。

深南電路介紹稱，公司預計近幾年的增量將主要來自5G，同時也會關注5G以外的其他領域和行業(yè)，面向數(shù)據(jù)通信(服務/存儲)的業(yè)務將是公司重點關注領域，公司也看好汽車電子市場。但是，深南電路強調(diào)，總體而言，2018年5G相關業(yè)務貢獻的收入非常少，今年一季度以來5G用PCB進入小批量階段，收入占比有所提升。

圍繞主業(yè)展開的交流也必不可少。順絡電子4月11日披露的調(diào)研紀要顯示，除了5G，25家機構與公司全方位交流了10大類問題，包括產(chǎn)品毛利率、公司未來布局、今年的投資計劃、汽車電子進展、對今年的市場研判等。

“5G妖皇”不受待見

其實，5G概念行情早在2018年11月底即開始萌動。

復盤可知，2018年11月26日，東方通信收獲了其本輪行情的第一個漲停板，藉此拉開了10倍牛股的大幕。

記者查閱數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從2018年10月19日到今年3月8日，東方通信在此期間股價最高漲幅為1032%，堪稱“5G妖皇”。

但是，記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，這樣的10倍牛股，近3個月來，卻不曾有1家機構前去調(diào)研過。

10倍牛股為什么沒有機構實地調(diào)研?是因為公司稱“與5G關系不大”嗎?

面對股價飆漲，東方通信于1月3日公告，公司主營業(yè)務主要為企業(yè)網(wǎng)和信息安全產(chǎn)業(yè)、智能自助設備產(chǎn)業(yè)、信息通信技術服務與運營產(chǎn)業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)等。目前，企業(yè)網(wǎng)與信息安全產(chǎn)業(yè)2017年的營業(yè)收入占比為13%，與5G通信網(wǎng)絡建設關聯(lián)性不大;信息通信技術服務與運營產(chǎn)業(yè)2017年的營業(yè)收入占比為22%，該產(chǎn)業(yè)參與5G通信網(wǎng)絡的建設及參與份額尚存在不確定性。